Forex-Broker ohne Swap

Verfasst von Miro Nikolov

Miro Nikolov

Miro Nikolov ist Mitbegründer von TradingPedia.com und BestBrokers.com. Seine Mission ist es, Menschen dabei zu helfen, rentable Investitionen zu tätigen, indem er ihnen Zugang zu Bildungsressourcen und Analysewerkzeugen verschafft.

, | Übersetzt von Afggen Butt

Afggen Butt

Afggen Butt ist ein erfahrener Redakteur und Übersetzer mit besonderem Fokus auf Investitionen, Finanzmärkte und Kryptowährungen. In seiner Arbeit verbindet er sprachliche Präzision mit einem ausgeprägten Verständnis für komplexe Finanzthemen, um Inhalte klar, fundiert und für ein deutschsprachiges Publikum verständlich aufzubereiten.

, | Aktualisiert: Juli 2, 2026

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• Hauptmerkmale
• Was sind Swap-Gebühren?
• Was ist ein swapfreies Forex-Konto?
• Vorteile eines Swap-freien Brokers
• Nachteile von swapfreien Brokern
• Wer kann von Swap-freien Konten profitieren?
• Zu beachten
• Beliebte Forex-Broker, die swapfreie Konten anbieten
• So eröffnen Sie ein swapfreies Konto
• Vergleich von swapfreien Konten mit Standardkonten
• Häufige Missverständnisse
• Fazit
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Der Forex-Handel umfasst mehrere Kosten, die sich auf Ihre Gesamtprofitabilität auswirken können, eine davon ist die Swap-Gebühr. Sie fällt an, wenn Sie eine Handelsposition über Nacht offen halten. Für muslimische Trader ist das Zahlen oder Erhalten von Swaps mit ihren religiösen Überzeugungen unvereinbar, da dies als eine Form von Zinsen angesehen werden kann, die im Islam verboten sind. Um diesen Tradern entgegenzukommen, bieten viele Forex-Broker swapfreie Konten an, auch bekannt als islamische Konten. Für Trader in Deutschland ist außerdem wichtig: Viele Forex-Angebote werden als CFDs bereitgestellt. Für Privatkunden in der EU gelten ESMA-Vorgaben wie Hebelobergrenzen bis 1:30 bei Hauptwährungspaaren, Schutz vor negativem Kontostand und standardisierte Risikohinweise. Dieser Artikel erläutert, was Swaps sind, räumt mit gängigen Missverständnissen über swapfreie Konten auf und beleuchtet deren Vorteile sowie die damit verbundenen Kosten.

Unser Team hat alle unten aufgeführten Broker gründlich anhand der exklusiven Methodology von TradingPedia bewertet.

1. 

   Plus500 US

   Bewertung: 4,2

   Dieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.

2. 

   eToro

   Bewertung: 4,2

   52 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

3. 

   Fusion Markets

   Bewertung: 4,8

   74–89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim CFD-Handel Geld

4. 

   FP Markets

   Bewertung: 4,9

   73,33 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

5. 

   BlackBull Markets

   Bewertung: 4,8

   Der Handel mit gehebelten Produkten ist riskant

6. 

   Pepperstone

   Bewertung: 4,4

   73,7 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

7. 

   Vantage

   Bewertung: 4,5

   Der Handel mit gehebelten Produkten ist riskant

8. 

   AvaTrade

   Bewertung: 4,7

   57 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

9. 

   XTB

   Bewertung: 3,5

   73 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld

10. 

    ActivTrades

    Bewertung: 3,9

    72 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

Wichtigste Merkmale der besten Forex-Broker mit swapfreien Konten

Was sind Swap-Gebühren?

Eine Swap-Gebühr, auch bekannt als Rollover-Gebühr oder Übernachtzins, ist eine Belastung oder Gutschrift, die auf eine Forex-Handelsposition angewendet wird, wenn diese über das Ende des Handelstages hinaus offen bleibt. Diese Gebühr ist ein grundlegender Bestandteil des gehebelten Handels und ergibt sich daraus, dass Sie beim Eröffnen einer Position de facto eine Währung leihen, um eine andere zu kaufen.

Dem Prinzip der Swap-Gebühr liegt der Zinsunterschied zwischen den beiden Währungen eines Währungspaares zugrunde. Jede Zentralbank legt ihren eigenen Leitzins fest. Wenn Sie ein Währungspaar kaufen, erhalten Sie rechnerisch den Zinssatz der Basiswährung und zahlen gleichzeitig Zinsen auf die Kurswährung. Die Swap-Gebühr ist die Nettodifferenz zwischen diesen beiden Sätzen und kann positiv (Gutschrift auf Ihrem Konto) oder negativ (Belastung) ausfallen.

Beispiel für die Berechnung von Swap-Gebühren für eine GBP/USD-Position

Zur Veranschaulichung sehen wir uns ein Praxisbeispiel mit dem Währungspaar GBP/USD an. Angenommen, Sie entscheiden sich, eine Long-Position zu eröffnen und einen Standardlot GBP/USD zu kaufen. Das bedeutet, dass Sie im Wesentlichen 100.000 GBP kaufen und den entsprechenden Betrag in US-Dollar verkaufen. Für dieses Beispiel gehen wir von den folgenden hypothetischen Swap-Sätzen aus, die von Ihrem Broker bereitgestellt werden und sich täglich ändern können:

• Swap für eine Long-Position (Kauf): -2,5 Punkte
• Swap für eine Short-Position (Verkauf): +1,5 Punkte

Die Swap-Gebühr wird auf Grundlage der Lot-Größe und der Anzahl der Tage berechnet, an denen Sie die Position halten. Für einen Standardlot entspricht ein Punkt einem Pip, der bei einem USD-Konto typischerweise 10 USD wert ist.

• Tag 1 (Montag): Sie halten die Position über Nacht offen.
• Berechnung der Swap-Gebühr: ein Standardlot × -2,5 Punkte × 10 USD pro Punkt = -25 USD

Eine Belastung von 25 USD wird von Ihrem Konto abgebucht.

• Tag 2 (Dienstag): Sie halten die Position für eine zweite aufeinanderfolgende Nacht, und eine weitere Gebühr von 25 USD wird von Ihrem Kontostand abgezogen.
• Tag 3 (Mittwoch): In diesem Fall gilt die Triple-Swap-Regel.
• Berechnung der Swap-Gebühr: ein Standardlot × -2,5 Punkte × 10 USD pro Punkt × 3 Tage = -75 USD
• Ergebnis: Eine Belastung von 75 USD wird abgebucht, um den Rollover für Mittwoch, Samstag und Sonntag abzudecken.

Was ist ein swapfreies Forex-Konto?

Ein swapfreies Konto, weithin bekannt als islamisches Konto, ist eine besondere Art von Handelskonto, bei dem auf über Nacht gehaltene Positionen keine Swap-Gebühren (Rollover-Zinsen) erhoben werden. Dieser Kontotyp wurde speziell entwickelt, um mit der Scharia im Einklang zu stehen, die die Praxis des „Riba“, also das Nehmen und Geben von Zinsen, verbietet. Ein herkömmliches Forex-Konto ist für streng gläubige muslimische Trader problematisch, weil Swap-Gebühren – ob positiv oder negativ – als eine Form von Zinsen gelten und somit nicht mit den Grundsätzen der islamischen Finanzwelt vereinbar sind.

Durch den Wegfall der Swap-Gebühr ermöglichen diese Konten muslimischen Tradern die Teilnahme am Forex-Markt, ohne ihre religiösen Überzeugungen zu verletzen. Die Kernfunktionen des Kontos bleiben dabei unverändert: Trader können Währungspaare kaufen und verkaufen, Hebel einsetzen und auf Marktbewegungen spekulieren, ohne sich um tägliche Zinsbelastungen oder -gutschriften sorgen zu müssen.

Wie Broker swapfreie Konten verwalten

Um den Wegfall der Einnahmen aus Swap-Gebühren auszugleichen, verwenden die meisten Broker für diese Konten eine abweichende Gebührenstruktur. Es ist ein weit verbreitetes Missverständnis, dass swapfreie Konten völlig frei von allen Kosten für das Halten über Nacht sind. In Wirklichkeit erheben Broker häufig eine Verwaltungsgebühr oder eine andere Art von Kommission nach einer bestimmten Schonfrist. So funktioniert das in der Regel:

• Schonfrist: Broker gewähren häufig eine anfängliche Schonfrist, die von einigen Stunden bis zu mehreren Tagen reichen kann, in der auf über Nacht gehaltene Positionen keine Gebühren erhoben werden. Dadurch können Trader kurzfristige Positionen ohne zusätzliche Kosten halten.
• Verwaltungsgebühren: Nach Ablauf der Schonfrist beginnen Broker in der Regel, eine feste Verwaltungsgebühr zu berechnen. Diese Gebühr basiert nicht auf dem Zinsunterschied, sondern ist ein pauschaler Betrag pro Tag und pro Lot. Sie kann je nach Broker stark variieren und hängt möglicherweise vom jeweils gehandelten Währungspaar ab.

Ein Broker könnte zum Beispiel eine Schonfrist von 5 Tagen für ein swapfreies Konto anbieten. Halten Sie eine Position drei Tage lang offen, fallen keine Gebühren an. Halten Sie dieselbe Position jedoch sechs Tage lang, wird Ihnen ab dem sechsten Tag und für jeden weiteren Tag eine tägliche Verwaltungsgebühr berechnet. Auf diese Weise können Broker weiterhin Einnahmen erzielen und zugleich eine praktikable, mit der Scharia konforme Handelslösung anbieten.

Vorteile eines swapfreien Brokers

• Diese Konten entsprechen den islamischen Grundsätzen, da sie alle Formen von Zinsen („Riba“) ausschließen.
• Sie beseitigen die Unvorhersehbarkeit täglicher Swap-Sätze und erleichtern damit langfristige Kostenkalkulationen.
• Trader erleiden keine negativen Swaps, die Gewinne schnell aufzehren können.
• Viele Broker bieten eine anfängliche Schonfrist ohne Gebühren für kurzfristige Übernachtpositionen an.
• Swapfreie Konten können die Kosten für langfristige Strategien wie Trendfolge deutlich besser planbar machen.

Nachteile swapfreier Broker

• Sie verzichten auf die Möglichkeit, aus vorteilhaften Zinsdifferenzen positive Swaps zu erhalten.
• Als Ausgleich berechnen Broker häufig größere Spreads, höhere Kommissionen oder tägliche Verwaltungsgebühren.
• Verwaltungsgebühren greifen oft nach einigen Tagen und können bei sehr langfristigen Trades teurer werden als herkömmliche Swaps.

Wer kann von swapfreien Konten profitieren?

Ein swapfreies Konto kann für unterschiedliche Arten von Tradern ein nützliches Instrument sein, nicht nur für solche mit bestimmten religiösen Überzeugungen. Diese Konten sind eine praktische Wahl für alle, die ihre Kostenstruktur vereinfachen und die Ansammlung von Übernachtgebühren vermeiden möchten.

Muslimische Trader können mit einem swapfreien Konto am Forex-Markt teilnehmen. Es ist darauf ausgelegt, mit der Scharia im Einklang zu stehen, indem alle Formen von Zinsen („Riba“) ausgeschlossen werden.

Trader, die Positionen über mehrere Tage, Wochen oder sogar Monate halten, wählen häufig swapfreie Konten. So vermeiden sie die tägliche Anhäufung negativer Swap-Gebühren, die Gewinne bei langfristigen Trades erheblich schmälern kann.

Trader, die auf Basis der Fundamentalanalyse handeln, halten Positionen oft über längere Zeiträume, während sie auf das Eintreten wirtschaftlicher Trends oder Nachrichten warten. Ein swapfreies Konto bietet für diese Art langfristiger Strategien ein besser planbares Kostenmodell.

Auch Trader, die regelmäßig Positionen über Nacht halten, etwa solche, die abends Trades eröffnen und sie am nächsten Morgen schließen, können profitieren. Ein swapfreies Konto stellt sicher, dass ihre Trades nicht sofort von der nächtlichen Rollover-Gebühr betroffen sind – insbesondere in der Nacht auf Mittwoch, wenn die Gebühr verdreifacht wird.

Worauf Sie achten sollten, bevor Sie einen swapfreien Broker wählen

Ein swapfreies Konto kann eine sinnvolle Option sein, aber es ist wichtig, nicht nur auf das Fehlen von Übernachtgebühren zu achten. Bevor Sie einen Broker auswählen, sollten Sie das Gesamtbild verstehen, da häufig Kompromisse damit verbunden sind.

1. Regulierung

   Sie sollten sich stets für einen solide regulierten Broker entscheiden, der entweder direkt von der BaFin beaufsichtigt wird oder mit einer EU-Lizenz, etwa über CySEC, in Deutschland tätig ist. Für Kunden mit Wohnsitz in Deutschland ist zudem wichtig, dass CFD-Angebote für Privatkunden keine Nachschusspflicht vorsehen. Nicht oder nur lax regulierte Broker stellen ein erhebliches Risiko für Ihr Kapital dar und bieten möglicherweise nicht dasselbe Maß an Sicherheit und Transparenz. Eine ordnungsgemäße Aufsicht stellt sicher, dass der Broker nach klaren Regeln arbeitet und branchenübliche Standards einhält.

2. Dokumentationsanforderungen

   Während viele Broker swapfreie Konten über ein einfaches Ankreuzfeld im Anmeldeprozess anbieten, verlangen andere umfangreichere Unterlagen. Einige Broker könnten Dokumente anfordern, die Ihre Religion belegen, etwa ein unterschriebenes Schreiben oder eine notariell beglaubigte Erklärung. In seltenen Fällen können Broker sogar ein Schreiben eines Imams oder eines anderen religiösen Führers verlangen, um Ihre Befolgung der Scharia-Grundsätze zu bestätigen. Dieser Prozess kann umständlich sein, daher sollten Sie die spezifischen Anforderungen des Brokers prüfen, bevor Sie den Antrag stellen.

3. Spreads und Kommissionen

   Swapfreie Konten sind nicht völlig frei von Kosten. Broker sind Unternehmen und müssen Einnahmen erzielen, daher gleichen sie den Wegfall der Swap-Gebühren häufig auf andere Weise aus. Achten Sie auf größere Spreads, da manche Broker die Spreads auf swapfreien Konten im Vergleich zu ihren Standardkonten ausweiten. Das bedeutet, dass Sie für jeden Trade mehr bezahlen, was sich insbesondere für Trader mit hohem Handelsvolumen als teurer erweisen kann als das Zahlen von Swaps.

4. Marktauswahl

   Ein weiterer wichtiger Faktor ist die verfügbare Bandbreite an Instrumenten. Einige Broker bieten für ihre swapfreien Konten nur eine eingeschränkte Marktauswahl an. So stellen sie beispielsweise nur die wichtigsten Forex-Paare und einige Rohstoffe zur Verfügung, während exotische Paare, Indizes oder Kryptowährungen ausgeschlossen sind. Der Grund ist, dass manche Instrumente sehr hohe Zinsdifferenzen aufweisen, was es für den Broker weniger wirtschaftlich macht, sie swapfrei anzubieten.

5. Versteckte Gebühren und andere Einschränkungen

   Lesen Sie stets das Kleingedruckte zu den Kontobedingungen. Viele Broker erheben als Alternative zu Swaps eine Verwaltungsgebühr. Andere verlangen Inaktivitätsgebühren für ruhende Konten oder erheben zusätzliche Kommissionen auf Ein- und Auszahlungen mit bestimmten Zahlungsmethoden, typischerweise Banküberweisungen.

Beliebte Forex-Broker mit swapfreien Konten

Hier sind einige bekannte Forex-Broker, die streng reguliert sind und ebenfalls swapfreie Konten anbieten. Bei international aufgestellten Brokern sollten deutsche Kunden zusätzlich prüfen, welche Konzerngesellschaft Vertragspartner ist und welches Anlegerschutzregime gilt.

Pepperstone ist ein etablierter Broker, der in mehreren Rechtsordnungen reguliert wird, darunter von der ASIC in Australien, der FCA im Vereinigten Königreich und der CySEC in Zypern. Er bietet Zugang zu einer breiten Palette von über 1.300 Finanzmärkten, darunter eine große Auswahl von mehr als 90 Forex-Paaren, Rohstoffe, Indizes und Kryptowährungen. Die swapfreie Option ist sowohl für das Standard- als auch für das Razor-Konto verfügbar und ermöglicht Tradern die Wahl zwischen einem kommissionsfreien Modell mit etwas breiteren Spreads oder einem kommissionsbasierten Modell mit Rohspreads ab 0,0 Pips.

Fusion Markets wird von der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) und der Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) reguliert. Mit einer Marktauswahl von über 250 Instrumenten erhalten Trader Zugang zu Forex, Rohstoffen, Kryptowährungen und US-Aktien. Das swapfreie Konto ermöglicht den Handel in mehr als 50 beliebten Märkten und sieht nach einer Schonfrist von sieben Tagen eine instrumentspezifische Verwaltungsgebühr vor. Die Spreads sind bei diesem Kontotyp breiter und beginnen bei 1,4 Pips für Hauptwährungspaare wie EUR/USD.

FP Markets ist ein globaler Broker mit Lizenzen von Aufsichtsbehörden wie der ASIC in Australien und der CySEC in Zypern. Er bietet eine umfassende Palette von über 10.000 Handelsinstrumenten, darunter Forex, Metalle, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen. Berechtigte Kunden müssen zunächst ein Standardkonto auf MT4 oder MT5 eröffnen und anschließend die Umstellung auf den swapfreien Status beantragen. In einigen Fällen müssen sie Unterlagen als Glaubensnachweis einreichen. Islamische Konten erfordern eine anfängliche Mindesteinzahlung von 100 USD.

Wie Sie ein swapfreies Konto eröffnen

Die Eröffnung eines swapfreien Kontos ist unkompliziert; folgen Sie einfach den nachstehenden Schritten.

• Registrieren Sie sich bei einem Broker, der swapfreie Konten anbietet.
• Verifizieren Sie Ihr Konto, indem Sie den KYC-Prozess abschließen.
• Wechseln Sie im Dashboard zum Reiter „Konto“ und wählen Sie ein swapfreies oder islamisches Konto aus.
• Reichen Sie bei Bedarf zusätzliche Dokumente als Glaubensnachweis ein.

Vergleich swapfreier Konten mit Standardkonten

Hier ist ein kurzer Vergleich beider Kontotypen, damit Sie besser einschätzen können, welches Modell zu Ihrem Handelsstil passt.

Häufige Missverständnisse zu swapfreien Konten

Es ist leicht, falsch zu verstehen, wie swapfreie Konten funktionieren. Im Folgenden finden Sie einige der häufigsten Missverständnisse.

1. Missverständnis Nr. 1: Swapfrei bedeutet kostenfrei

   Dies ist ein häufiges Missverständnis. Zwar entfällt bei diesen Konten die Übernacht-Swap-Gebühr, doch Broker verfügen in der Regel über andere Einnahmequellen. Sie können einen größeren Spread anwenden, eine höhere Kommission berechnen oder nach einer bestimmten Schonfrist eine feste Verwaltungsgebühr erheben. Es ist entscheidend, die Bedingungen des Brokers zu prüfen, um die gesamten Handelskosten zu verstehen.

2. Missverständnis Nr. 2: Positive Swaps lassen sich weiterhin verdienen

   Auf swapfreien Konten werden keinerlei Zinsen gutgeschrieben oder belastet. Folglich verzichten Sie auch auf die Möglichkeit, positive Swaps zu erhalten, die sich sonst aus vorteilhaften Zinsdifferenzen ergeben würden.

3. Missverständnis Nr. 3: Swapfreie Konten sind für alle Assets verfügbar

   Nicht alle Handelsinstrumente werden swapfrei angeboten. Broker können diese Konten auf wichtige Forex-Paare beschränken und exotische Paare, Indizes oder Kryptowährungen ausschließen, da diese Werte mitunter hohe Zinsdifferenzen aufweisen, wodurch es für den Broker weniger wirtschaftlich wäre, sie ohne Swap-Gebühr anzubieten.

Abschließende Gedanken

Forex-Broker mit swapfreien Konten eröffnen sowohl muslimischen Tradern als auch langfristigen Positionshaltern zusätzliche Möglichkeiten. Der Wegfall der Rollover-Gebühren kann die Kostenstruktur planbarer machen. Achten Sie jedoch auf alternative Gebühren, die einige Broker erheben. Wählen Sie einen Broker, der reguliert ist und transparent arbeitet.