Courtiers Forex sans swap

Écrit par Miro Nikolov

Miro Nikolov

Miro Nikolov est le cofondateur de TradingPedia.com et de BestBrokers.com. Sa mission est d'aider les personnes à réaliser des investissements rentables en leur donnant accès à des ressources pédagogiques et à des outils d'analyse.

, | Traduit par Philippe Etiemble

Philippe Etiemble

Philippe Etiemble est traducteur indépendant diplômé de l’ISIT (Paris), spécialisé dans les contenus liés au trading et aux marchés financiers. Passionné par la bourse et la finance personnelle, il s’intéresse aux actions, à la macroéconomie et aux fondamentaux qui influencent les marchés.

, | Mis à jour : juillet 2, 2026

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• Caractéristiques principales
• Qu'est-ce que les frais de swap ?
• Qu'est-ce qu'un compte Forex sans swap ?
• Avantages d'un courtier sans swap
• Inconvénients des courtiers sans swap
• Qui peut bénéficier des comptes sans swap ?
• Points à considérer
• Courtiers Forex populaires proposant des comptes sans swap
• Comment ouvrir un compte sans swap
• Comparer les comptes sans swap et les comptes standard
• Idées reçues
• Conclusion
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Le trading sur le Forex implique plusieurs coûts qui peuvent peser sur votre rentabilité globale, et les frais de swap en font partie. Ces frais s’appliquent lorsque vous gardez une position de trading ouverte pendant la nuit. Pour les traders musulmans, payer ou recevoir des swaps peut être incompatible avec leurs convictions religieuses, car cela peut être assimilé à une forme d’intérêt, interdite en islam. Pour répondre à ce besoin, de nombreux courtiers Forex proposent des comptes sans swap, aussi appelés comptes islamiques. Cet article explique ce que sont les swaps, corrige les idées reçues les plus courantes sur les comptes sans swap et détaille leurs avantages ainsi que les coûts qui peuvent y être associés. Pour un résident français, la première vérification porte sur l’autorisation de fournir ces services en France, directement ou via le passeport européen, ainsi que sur les protections ESMA : avertissement sur le risque, solde négatif protégé et levier plafonné pour les particuliers.

Notre équipe a évalué de manière approfondie tous les courtiers listés ci-dessous à l’aide de la méthodologie exclusive de TradingPedia.

1. 

   Plus500 US

   Note : 4,2

   Ce contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.

2. 

   eToro

   Note : 4,2

   52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

3. 

   Fusion Markets

   Note : 4,8

   74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent

4. 

   FP Markets

   Note : 4,9

   73,33 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5. 

   BlackBull Markets

   Note : 4,8

   Le trading de produits à effet de levier est risqué

6. 

   Pepperstone

   Note : 4,4

   73,7 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

7. 

   Vantage

   Note : 4,5

   Le trading de produits à effet de levier est risqué

8. 

   AvaTrade

   Note : 4,7

   57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

9. 

   XTB

   Note : 3,5

   73 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

10. 

    ActivTrades

    Note : 3,9

    72 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Caractéristiques principales des meilleurs courtiers Forex avec comptes sans swap

Que sont les frais de swap ?

Les frais de swap, également appelés frais de rollover ou intérêts au jour le jour, correspondent à un débit ou à un crédit appliqué à une position Forex maintenue ouverte après la fin de la journée de négociation. Ces frais font partie du trading avec effet de levier et découlent du fait que, lorsque vous ouvrez une position, vous empruntez effectivement une devise pour en acheter une autre.

Le principe de base des frais de swap repose sur la différence de taux d’intérêt entre les deux devises d’une paire. Chaque banque centrale fixe son propre taux d’intérêt. Lorsque vous achetez une paire de devises, vous percevez le taux d’intérêt de la devise de base tout en payant simultanément des intérêts sur la devise de cotation. Les frais de swap correspondent à la différence nette entre les deux taux, qui peut être positive, avec un crédit sur votre compte, ou négative, avec un débit.

Exemple de calcul des frais de swap pour une position GBP/USD

Illustrons ce mécanisme avec un exemple concret sur la paire GBP/USD. Imaginez que vous décidiez d’ouvrir une position longue et d’acheter un lot standard de GBP/USD. Cela signifie que vous achetez essentiellement 100 000 £ et vendez l’équivalent en dollars américains. Pour cet exemple, nous supposerons les taux de swap hypothétiques suivants, fournis par votre courtier et susceptibles d’être modifiés quotidiennement :

• Swap pour une position longue (achat) : -2,5 points.
• Swap pour une position courte (vente) : +1,5 point.

Les frais de swap sont calculés en fonction de la taille du lot et du nombre de jours pendant lesquels vous conservez la position. Pour un lot standard, un point est égal à un pip, qui vaut généralement 10 USD.

• Jour 1 (lundi) : vous maintenez la position ouverte pendant la nuit.
• Calcul des frais de swap : un lot standard × -2,5 points × 10 USD par point = -25 USD.

Des frais de 25 USD sont débités de votre compte.

• Jour 2 (mardi) : vous conservez la position une deuxième nuit consécutive et 25 USD supplémentaires sont débités de votre solde.
• Jour 3 (mercredi) : la règle du triple swap s’applique dans ce cas.
• Calcul des frais de swap : un lot standard × -2,5 points × 10 USD par point × 3 jours = -75 USD.
• Résultat : des frais de 75 USD sont débités pour couvrir le rollover de mercredi, samedi et dimanche.

Qu’est-ce qu’un compte Forex sans swap ?

Un compte sans swap, plus largement connu sous le nom de compte islamique, est un type particulier de compte de trading qui n’applique aucun frais de swap, ou intérêt de rollover, sur les positions maintenues ouvertes pendant la nuit. Ce type de compte a été spécifiquement conçu pour se conformer à la charia, qui interdit la pratique de la « Riba », c’est-à-dire le paiement ou la perception d’intérêts. Un compte Forex classique peut donc poser problème aux traders musulmans pratiquants, car les frais de swap, qu’ils soient positifs ou négatifs, sont considérés comme une forme d’intérêt, ce qui les rend incompatibles avec les principes de la finance islamique.

En supprimant les frais de swap, ces comptes permettent aux traders musulmans de participer au marché du Forex tout en respectant leurs convictions religieuses. Les fonctions de base du compte restent les mêmes, puisque les traders peuvent acheter et vendre des paires de devises, utiliser l’effet de levier et spéculer sur les mouvements de marché sans avoir à gérer des intérêts débiteurs ou créditeurs facturés au quotidien.

Comment les courtiers gèrent-ils les comptes sans swap ?

Pour compenser la perte de revenus liée aux frais de swap, la plupart des courtiers utilisent une structure de frais différente pour ces comptes. Il est courant de croire à tort que les comptes sans swap sont totalement exempts de tout coût de détention pendant la nuit. En réalité, les courtiers mettent souvent en place des frais administratifs ou un autre type de commission après une certaine période de grâce. Voici généralement comment cela fonctionne :

• Période de grâce : les courtiers prévoient souvent une période de grâce initiale, qui peut aller de quelques heures à plusieurs jours, durant laquelle aucun frais n’est appliqué aux positions maintenues pendant la nuit. Cela permet aux traders de conserver des positions à court terme sans coûts supplémentaires.
• Frais administratifs : une fois la période de grâce terminée, les courtiers commencent généralement à facturer des frais administratifs fixes. Ces frais ne dépendent pas de la différence de taux d’intérêt, mais correspondent à un montant forfaitaire par jour et par lot. Ils peuvent varier considérablement d’un courtier à l’autre et dépendent parfois de la paire de devises concernée.

Par exemple, un courtier peut proposer une période de grâce de 5 jours sur un compte sans swap. Si vous maintenez une position ouverte pendant trois jours, vous ne supportez aucun frais. En revanche, si vous conservez cette même position pendant six jours, des frais administratifs quotidiens pourront être facturés pour le sixième jour et pour chaque jour suivant. Cette approche permet aux courtiers de conserver une source de revenus tout en proposant une solution de trading visant à respecter les principes de la charia.

Avantages d’un courtier sans swap

• Ces comptes respectent les principes islamiques en éliminant toute forme d’intérêt (« Riba »).
• Ils suppriment l’imprévisibilité des taux de swap quotidiens, ce qui facilite le calcul des coûts à long terme.
• Les traders ne supportent jamais de swaps négatifs, qui peuvent rapidement réduire les gains.
• De nombreux courtiers offrent une période de grâce initiale sans frais pour les positions de courte durée maintenues pendant la nuit.
• Les comptes sans swap peuvent réduire les coûts pour certaines stratégies de long terme, comme le suivi de tendance.

Inconvénients des courtiers sans swap

• Vous perdez la possibilité de percevoir des swaps positifs issus de différentiels de taux d’intérêt favorables.
• Pour compenser, les courtiers facturent souvent des spreads plus larges, des commissions plus élevées ou des frais administratifs quotidiens.
• Les frais administratifs commencent souvent à s’appliquer après quelques jours, ce qui peut devenir plus coûteux que les swaps traditionnels pour les positions très longues.

Qui peut bénéficier des comptes sans swap ?

Un compte sans swap peut être utile à différents profils de traders, pas seulement à ceux ayant des convictions religieuses spécifiques. Ces comptes peuvent convenir à toute personne cherchant à simplifier sa structure de coûts et à éviter l’accumulation de frais de détention pendant la nuit.

Les traders musulmans peuvent participer au marché du Forex avec un compte sans swap, conçu pour se conformer à la charia en éliminant toute forme d’intérêt (« Riba »).

Les traders qui conservent des positions pendant plusieurs jours, semaines ou même mois choisissent parfois les comptes sans swap. Cela leur permet d’éviter l’accumulation quotidienne de swaps négatifs, qui peut réduire sensiblement les gains sur les opérations de long terme.

Ceux qui tradent sur la base de l’analyse fondamentale conservent souvent des positions sur de longues périodes, en attendant que les tendances économiques ou les nouvelles se matérialisent. Un compte sans swap offre un modèle de coûts plus prévisible pour ce type de stratégies à long terme.

Même les traders qui conservent régulièrement des positions pendant la nuit, par exemple ceux qui ouvrent des trades le soir et les ferment le lendemain matin, peuvent en bénéficier. Un compte sans swap évite que leurs transactions soient immédiatement affectées par les frais de rollover nocturnes, en particulier le mercredi soir, lorsque les frais sont triplés.

Éléments à considérer avant de choisir un courtier sans swap

Un compte sans swap peut être une option intéressante, mais il est important de ne pas se limiter à l’absence de frais de nuit. Avant de choisir un courtier, vous devez comprendre l’ensemble de l’offre, car il existe souvent des compromis.

1. Régulation

   Vous devriez toujours choisir un courtier correctement régulé et autorisé à proposer ses services aux clients résidant en France, directement ou via le passeport européen. Les courtiers non régulés ou soumis à une réglementation laxiste présentent un risque important pour votre capital et ne garantissent pas le même niveau de sécurité et de transparence. Une supervision réglementaire adéquate permet de vérifier que le courtier applique des règles minimales de protection des clients. Consultez les registres officiels et les listes noires AMF/ACPR : une licence offshore seule ne donne pas accès aux protections européennes. Pour les CFD, le levier des particuliers est notamment plafonné à 1:30 sur les principales paires Forex et à 1:20 sur les paires non majeures, l’or et les grands indices.

2. Exigences en matière de documentation

   Si de nombreux courtiers proposent des comptes sans swap via une simple case à cocher lors de l’inscription, d’autres peuvent exiger une documentation plus poussée. Certains courtiers peuvent demander des documents attestant de votre éligibilité au compte islamique, comme une lettre signée ou une déclaration notariée. Dans de rares cas, les courtiers peuvent même demander une lettre d’un imam ou d’un autre leader religieux attestant de votre adhésion aux principes de la charia. Cette procédure peut être contraignante ; il est donc préférable de vérifier les exigences spécifiques du courtier avant de commencer votre demande.

3. Spreads et commissions

   Les comptes sans swap ne sont pas totalement exempts de coûts. Les courtiers sont des entreprises et doivent générer des revenus ; ils compensent donc souvent l’absence de frais de swap par d’autres moyens. Assurez-vous de vérifier le niveau des spreads, car certains courtiers peuvent les augmenter sur les comptes sans swap par rapport à leurs comptes standards. Cela signifie que vous payez davantage à chaque transaction, ce qui peut s’avérer plus coûteux que de payer des swaps, en particulier pour les traders à fort volume.

4. Étendue des marchés

   Un autre facteur important est l’éventail d’instruments disponibles. Certains courtiers peuvent proposer une sélection de marchés plus limitée sur leurs comptes sans swap. Par exemple, ils peuvent ne proposer que les principales paires Forex et quelques matières premières, tout en excluant les paires exotiques, les indices ou les crypto-actifs, en distinguant les CFD des services sur crypto-actifs encadrés par MiCA. Cela s’explique par le fait que certains instruments affichent des différentiels de taux d’intérêt très élevés, ce qui les rend moins rentables pour le courtier lorsqu’ils sont proposés sans swap.

5. Frais cachés et autres limitations

   Lisez toujours attentivement les conditions du compte. De nombreux courtiers appliquent des frais administratifs en remplacement des swaps. D’autres facturent des frais d’inactivité sur les comptes dormants ou imposent des commissions supplémentaires sur les dépôts et retraits effectués via certains moyens de paiement, généralement les virements bancaires, ainsi que des frais de conversion si votre compte n’est pas libellé en EUR.

Courtiers Forex populaires proposant des comptes sans swap

Voici quelques courtiers Forex régulés et connus qui proposent également des comptes sans swap.

Pepperstone est un courtier connu, régulé dans plusieurs juridictions, notamment par l’ASIC en Australie, la FCA au Royaume-Uni et la CySEC à Chypre. Il donne accès à un large éventail de plus de 1 300 marchés financiers, dont un vaste choix de plus de 90 paires Forex, des matières premières, des indices et des cryptomonnaies. Son option sans swap est disponible à la fois sur les comptes Standard et Razor, permettant aux traders de choisir entre un modèle sans commission avec des spreads légèrement plus larges ou un modèle avec commission et des spreads bruts à partir de 0,0 pip.

Fusion Markets est régulé par l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) et la Vanuatu Financial Services Commission (VFSC). Avec une gamme de plus de 250 instruments, les traders peuvent accéder au Forex, aux matières premières, aux cryptomonnaies et aux actions américaines. Son compte sans swap permet de trader plus de 50 marchés populaires et comporte des frais administratifs spécifiques à chaque instrument après une période de grâce de sept jours. Les spreads sont plus larges pour ce type de compte, à partir de 1,4 pip pour les principales paires comme EUR/USD.

FP Markets est un courtier mondial disposant de licences auprès d’autorités telles qu’ASIC en Australie et CySEC à Chypre. Il propose une gamme complète de plus de 10 000 instruments de trading, dont le Forex, les métaux, les indices, les matières premières et les devises numériques. Les clients éligibles doivent d’abord ouvrir un compte standard MT4 ou MT5, puis demander une mise à niveau vers le statut sans swap. Ils peuvent devoir fournir des documents attestant de leur foi dans certains cas. Les comptes islamiques exigent un dépôt initial de 100 USD.

Comment ouvrir un compte sans swap

Ouvrir un compte sans swap est généralement simple ; il vous suffit de suivre les étapes ci-dessous.

• Inscrivez-vous auprès d’un courtier qui propose des comptes sans swap.
• Vérifiez votre compte en complétant la procédure KYC.
• Depuis le tableau de bord, accédez à l’onglet Compte et sélectionnez un compte sans swap ou islamique.
• Fournissez, si nécessaire, des documents supplémentaires attestant de votre foi.

Comparer les comptes sans swap et les comptes standard

Voici une brève comparaison des deux types de comptes pour clarifier ce dont vous avez exactement besoin.

Idées reçues courantes sur les comptes sans swap

Il est facile de mal comprendre le fonctionnement des comptes sans swap. Voici quelques-unes des idées reçues les plus fréquentes.

1. Idée reçue n° 1 : sans swap signifie sans frais

   C’est un malentendu fréquent. Bien que ces comptes suppriment les frais de swap nocturnes, les courtiers ont généralement d’autres moyens de générer des revenus. Ils peuvent appliquer un spread plus large, facturer une commission plus élevée ou instaurer des frais administratifs fixes après une certaine période de grâce. Il est essentiel de vérifier les conditions d’un courtier pour comprendre le coût total du trading chez lui.

2. Idée reçue n° 2 : vous pouvez toujours percevoir des swaps positifs

   Sur les comptes sans swap, aucun intérêt n’est crédité ni débité. Par conséquent, vous renoncez également à la possibilité de recevoir des swaps positifs qui découleraient normalement de différentiels de taux d’intérêt favorables.

3. Idée reçue n° 3 : les comptes sans swap sont disponibles sur tous les actifs

   Tous les instruments de trading ne sont pas proposés sans swap. Les courtiers peuvent restreindre ces comptes aux principales paires Forex, en excluant les paires exotiques, les indices ou les cryptomonnaies, car ces actifs peuvent présenter des différentiels de taux d’intérêt élevés qui les rendent moins rentables pour le courtier lorsqu’ils sont proposés sans frais de swap.

Conclusion

Les courtiers Forex proposant des comptes sans swap peuvent convenir aussi bien aux traders musulmans qu’aux investisseurs qui conservent des positions plus longtemps. La suppression des frais de rollover peut améliorer la lisibilité des coûts, mais elle ne signifie pas que le compte est gratuit. Soyez attentif aux frais alternatifs que certains courtiers facturent. Choisissez un courtier régulé, transparent sur ses frais et autorisé à servir les clients français.