Broker Forex regolati dalla FCA

Scritto da Miro Nikolov

Miro Nikolov

Miro Nikolov è cofondatore di TradingPedia.com e BestBrokers.com. La sua missione è aiutare le persone a realizzare investimenti profittevoli offrendo loro l'accesso a risorse formative e a strumenti di analisi.

, | Tradotto da Chiara Liuti

Chiara Liuti

Chiara Liuti è una content writer e traduttrice specializzata in finanza, trading e criptovalute. Dopo gli studi in Giurisprudenza, ha sviluppato un approccio rigoroso e orientato alla precisione, applicandolo alla scrittura informativa e alla conversione.

, | Aggiornato: Gennaio 19, 2026

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• Caratteristiche principali
• L'Autorità per la condotta finanziaria
• Responsabilità della FCA
• Linee guida che i broker FCA devono rispettare
• Requisiti per operatori professionali
• Protezione del cliente
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La Financial Conduct Authority (FCA) è la principale autorità di vigilanza che sovrintende al trading sul Forex nel Regno Unito, applicando rigide norme a tutela dei consumatori e contribuendo a rafforzare la fiducia nei mercati finanziari. Scegliere un broker Forex autorizzato dalla FCA offre ulteriori vantaggi in termini di maggiore trasparenza dei prezzi, integrità e sicurezza rafforzata. Il livello di supervisione esercitato dalla FCA favorisce un ambiente di trading più sicuro e affidabile, essenziale per il tuo successo a lungo termine come trader Forex.

1. 

   Plus500 US

   Valutazione: 4,0

   Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

2. 

   eToro

   Valutazione: 4,2

   50% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

3. 

   Eightcap

   Valutazione: 4,2

   Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

4. 

   Pepperstone

   Valutazione: 4,4

   75,5% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

5. 

   Axi

   Valutazione: 4,2

   La stragrande maggioranza dei conti dei clienti al dettaglio perde denaro

6. 

   Vantage

   Valutazione: 4,5

7. 

   IG

   Valutazione: 3,9

   Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

8. 

   Admirals

   Valutazione: 3,9

   73% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

9. 

   Swissquote

   Valutazione: 3,7

   Il 61% dei conti degli investitori retail perde denaro

10. 

    ActivTrades

    Valutazione: 3,9

    71% dei conti retail degli investitori perdono denaro

Il nostro team ha valutato in modo approfondito tutti i broker elencati di seguito utilizzando l’esclusiva metodologia di TradingPedia.

Caratteristiche principali dei migliori broker Forex regolamentati FCA

La Financial Conduct Authority

Fondata all’inizio di aprile 2013, la Financial Conduct Authority (FCA) è l’autorità di regolamentazione finanziaria che supervisiona quasi tutte le società e i mercati di servizi finanziari nel Regno Unito. Ha sede a Londra, con uffici a Leeds, Edimburgo, Belfast e Cardiff. Il suo predecessore, la Financial Services Authority (FSA), ha regolamentato il settore dal 2001 al 2013.

Oltre a rilasciare licenze e sostenere un sistema finanziario solido, l’autorità di vigilanza è impegnata a garantire la protezione dei consumatori, rafforzare l’integrità dei mercati e promuovere la concorrenza.

I trader britannici possono operare con tranquillità quando aprono conti presso broker Forex del Regno Unito regolamentati, poiché questi intermediari rispettano i più elevati standard di tutela dei consumatori.

Il Financial Services Register della FCA fornisce l’accesso all’elenco completo delle società finanziarie e delle attività per le quali sono autorizzate. I broker possono essere cercati per nome, parte del nome o numero di riferimento. La FCA pubblica inoltre avvisi relativi a società clone e broker non regolamentati per garantire il massimo livello di protezione dei consumatori. Inoltre, i trader possono consultare il registro per verificare se la FCA abbia adottato provvedimenti disciplinari contro un determinato broker Forex e, in tal caso, per quale motivo.

I trader del Regno Unito non sono legalmente responsabili se hanno operato con broker non regolamentati dalla FCA. Tuttavia, in tal caso perderanno il diritto a essere tutelati da un’autorità di regolamentazione ufficiale qualora diventino vittime di attività fraudolente. Si consiglia ai trader di verificare lo status regolamentare del broker presso cui intendono registrarsi, così da assicurarsi l’accesso a tutti i meccanismi di protezione dei consumatori in caso di problemi.

Responsabilità della FCA

La FCA ha il compito di vigilare sulla condotta di quasi 42.000 imprese che operano nel settore finanziario del Regno Unito. L’organizzazione emana regole, linee guida e standard ai quali le società finanziarie devono attenersi. L’autorità di vigilanza ha il potere di autorizzare e registrare società e persone fisiche che operano nei servizi finanziari.

Per garantire ai consumatori un ambiente equo e trasparente, l’autorità monitora costantemente l’integrità, la competitività e la correttezza dei mercati finanziari, e la regolamentazione del Forex rientra anch’essa nelle competenze della FCA. Oltre ai consumatori, il regolatore si impegna a favorire il benessere delle imprese locali e la crescita complessiva dell’economia del Regno Unito.

L’organizzazione ha raggruppato i suoi obiettivi principali in tre categorie:

• Tutelare i consumatori da comportamenti scorretti
• Proteggere l’integrità del sistema finanziario del Regno Unito
• Favorire la concorrenza per servire al meglio gli interessi dei consumatori

Dal 2023, l’autorità di regolamentazione finanziaria ha adottato un obiettivo secondario: promuovere la competitività internazionale e favorire la crescita dell’economia del Regno Unito nel medio-lungo termine. La FCA si impegna a garantire il rispetto degli standard internazionali. Ulteriori informazioni sui principali ruoli e obiettivi del regolatore sono disponibili nel Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA).

La FCA è responsabile nei confronti di HM Treasury e del Parlamento, ma è finanziata interamente dalle commissioni addebitate alle società che regolamenta. La sua governance è strutturata attorno a un Board, che definisce l’indirizzo strategico e supervisiona il successo a lungo termine dell’organizzazione. Il Board è composto da membri esecutivi e non esecutivi, tra cui un presidente, un amministratore delegato e il vice governatore della Bank of England per la regolamentazione prudenziale.

Attualmente l’autorità di regolamentazione è presieduta dal signor Ashley Alder, mentre il signor Nikhil Rathi è stato nominato amministratore delegato dal Tesoro. Ogni anno viene redatto un rapporto annuale che illustra i progressi compiuti verso il raggiungimento degli obiettivi di legge. Il rapporto viene presentato al Tesoro, che a sua volta lo trasmette al Parlamento. La Commissione del Tesoro del Parlamento (Treasury Select Committee, TSC) monitora e valuta il lavoro della FCA attraverso audizioni che si tengono tre volte l’anno. Inoltre, il regolatore risponde alle richieste di informazioni provenienti da membri del Parlamento e pari.

In caso di fallimenti nella vigilanza, la FCA è tenuta a condurre un’indagine e a trasmettere le proprie conclusioni al Tesoro.

Linee guida cui i broker regolamentati FCA devono conformarsi

La FCA è una delle autorità di regolamentazione più autorevoli nel settore dei servizi finanziari ed è nota per le sue norme e regolamentazioni rigorose, che garantiscono correttezza, trasparenza e sicurezza. Ogni broker Forex che opera nel Regno Unito deve essere autorizzato dalla FCA. Le società regolamentate devono indicare i dettagli della loro licenza e il numero di registrazione nella homepage del sito web o in una sezione dedicata alla regolamentazione.

Esistono tre categorie principali di licenze Forex rilasciate dalla FCA: licenze da dealer, licenze da intermediario e licenze da broker ristretto. Per diventare un broker regolamentato FCA, le società devono soddisfare requisiti patrimoniali minimi, così da garantire la capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari.

1. Le licenze da dealer si riferiscono ai cosiddetti market maker, con un requisito patrimoniale minimo di 750.000 £. Questa licenza concede ai richiedenti il diritto di gestire un «B-Book» e di agire come controparte del cliente. Il requisito patrimoniale minimo per una licenza da intermediario è di 150.000 £. I broker Straight Through Processing (STP) e i broker che offrono il modello «A-Book» rientrano in questa categoria. Questi due tipi di licenze consentono ai broker Forex di offrire contratti per differenza (CFD).
2. Le licenze da broker ristretto prevedono il requisito patrimoniale minimo più basso, pari a 75.000 £. Queste società di intermediazione possono commercializzare e vendere prodotti finanziari, ma non sono autorizzate a detenere fondi dei clienti.

   I titolari di licenza sono obbligati a fornire ai clienti rendicontazioni finanziarie mensili e registri delle posizioni. Devono mantenere uffici fisici nel Regno Unito e impiegare professionisti qualificati. Le società devono presentare un adeguato business plan, manuali antiriciclaggio (AML) e informazioni Know Your Customer (KYC) su amministratori, proprietari e dirigenti.

3. La segregazione dei fondi dei clienti e l’adesione al Financial Services Compensation Scheme sono altre linee guida fondamentali cui i broker Forex regolamentati dalla FCA devono attenersi.
4. Infine, i broker Forex regolamentati dalla FCA devono rispettare specifiche limitazioni di leva sugli strumenti finanziari che offrono. La leva massima consentita per le principali coppie Forex è 1:30. La leva per le altre coppie di valute e per l’oro è 1:20. Gli indici e le altre materie prime hanno un limite di 1:10, mentre le posizioni su azioni possono essere negoziate con rapporti di leva fino a 1:5. I CFD su criptovalute e gli altri derivati cripto non sono attualmente disponibili per i clienti al dettaglio a causa delle restrizioni imposte dalla FCA.

Requisiti per i trader professionali

I broker Forex autorizzati nel Regno Unito richiedono che i trader soddisfino specifici criteri per poter ottenere lo status di professionista. In genere, i trader devono disporre di un portafoglio finanziario superiore a 500.000 €, includendo contanti e strumenti finanziari liquidi. Devono inoltre aver eseguito almeno 40 operazioni di dimensioni rilevanti negli ultimi 12 mesi, con una media di 10 operazioni per trimestre. Infine, i trader dovrebbero avere almeno un anno di esperienza professionale pertinente nel settore finanziario, svolgendo ruoli che richiedano una conoscenza sufficiente dei prodotti che intendono negoziare.

I trader che soddisfano i requisiti per diventare professionali beneficiano di requisiti di margine più bassi. In base al volume di trading mensile dei clienti, alcuni broker offrono rimborsi mensili in contanti. Un account manager dedicato è un ulteriore vantaggio che i trader professionali hanno rispetto ai clienti retail.

Tutela dei clienti

I trader del Regno Unito beneficiano di uno dei più alti livelli di protezione degli investitori a livello globale. Sono previsti numerosi meccanismi di tutela, che garantiscono ai trader un ambiente di operatività equo e trasparente.

Innanzitutto, i titolari di licenza devono indicare in modo chiaro, visibile e comprensibile i rischi associati al trading sul Forex e su altri strumenti finanziari. Le informative obbligatorie sui rischi devono essere presenti non solo sui loro siti web ma anche su tutti i materiali di marketing. Devono mostrare la percentuale di conti di clienti al dettaglio che subiscono perdite quando fanno trading. Inoltre, i broker Forex regolamentati dalla FCA devono mantenere tutti i depositi dei clienti in conti bancari segregati, separati dai fondi aziendali. Non è loro consentito utilizzare tali fondi.

In aggiunta, tutti i broker Forex autorizzati dalla FCA sono obbligati ad aderire al Financial Services Compensation Scheme (FSCS) del Paese. Se i broker non sono in grado di far fronte ai propri obblighi finanziari, i clienti hanno diritto a un rimborso fino a 85.000 £ per ogni richiesta.

Procedura di risoluzione delle controversie nel Regno Unito

Sebbene la FCA non risolva direttamente le singole controversie, impone ai broker requisiti stringenti per mantenere procedure efficaci di gestione dei reclami. I trader hanno accesso ai meccanismi interni di reclamo del broker, a un servizio di arbitrato esterno indipendente tramite il Financial Ombudsman Service (FOS) e, se necessario, alla possibilità di adire le vie legali presso i tribunali.

1. Reclamo iniziale al broker: se un trader non è soddisfatto di un prodotto o servizio finanziario, il primo passo è contattare direttamente il broker. La società è tenuta a disporre di una procedura interna per la gestione dei reclami che tratti le controversie in modo equo, coerente e tempestivo. I trader dovrebbero spiegare chiaramente il problema e conservare una traccia di tutte le comunicazioni.
2. Escalation al Financial Ombudsman Service (FOS): se la risposta del broker non è soddisfacente o se non risponde entro i termini previsti, i trader possono inoltrare il reclamo al Financial Ombudsman Service. Il FOS è un servizio indipendente e gratuito di risoluzione delle controversie che esamina i reclami in modo imparziale e può emettere una decisione finale vincolante. Se il FOS si esprime a favore del trader e il trader accetta la decisione, la società deve conformarsi, il che può includere il pagamento di un indennizzo.
3. Azione legale in tribunale: se un trader non accetta la decisione dell’Ombudsman o sceglie di non rivolgersi al FOS, l’opzione successiva è portare la questione in tribunale, di norma iniziando dai county court o dall’Alta Corte (High Court), a seconda del caso.
4. Il ruolo della FCA nella risoluzione delle controversie: la FCA monitora i dati sui reclami delle società per individuare eventuali schemi di danno e verificare che i reclami siano gestiti in modo adeguato. L’autorità di vigilanza può intraprendere azioni esecutive contro le società che non rispettano gli standard regolamentari o che trattano in modo scorretto i clienti.
5. Termini per la risoluzione delle controversie: di norma i reclami devono essere presentati entro sei anni dall’evento contestato o tre anni da quando il trader ne è venuto a conoscenza. Dopo aver ricevuto la risposta finale della società, i trader hanno generalmente sei mesi per sottoporre il reclamo al Financial Ombudsman Service.

Questo sistema strutturato offre ai trader del Regno Unito molteplici livelli di protezione e percorsi accessibili per risolvere le controversie, garantendo equità e supporto durante l’intero processo di reclamo nei rapporti con i broker regolamentati dalla FCA.