| Tradotto da , | Aggiornato: - Vai a:
- Regolamenti
- Strumenti di negoziazione
- Piattaforme di trading
- Metodi di pagamento
- Tipi di conto
- Supporto
- Conclusione
XTB è un broker CFD multi-asset fondato nel 2002 e quotato alla Borsa di Varsavia. Il gruppo si promuove puntando su spread ridotti, esecuzione rapida e sulla propria suite di piattaforme proprietarie xStation 5, disponibile su web, desktop e mobile. A seconda della giurisdizione, i clienti possono aprire conti Standard, Pro o Swap-free senza un deposito minimo obbligatorio e con leva massima pari a 1:30 nell’UE/Regno Unito (fino a 1:500 tramite l’entità extra-UE). Le tutele standard includono la segregazione dei fondi dei clienti e la protezione dal saldo negativo, sebbene la copertura dei sistemi di indennizzo degli investitori vari in base all’entità.
L’offerta di prodotti è ampia: Forex, indici, materie prime, azioni, ETF, criptovalute e alcune obbligazioni, in larga parte negoziati come CFD. Per i clienti italiani sono disponibili anche azioni ed ETF reali su xStation; i CFD su criptovalute non implicano possesso o custodia diretta di cripto-attività.
| Informazioni generali su XTB | |
|---|---|
| Deposito minimo | 250 $ |
| Lingue supportate | N/D |
| Valute supportate | EUR, GBP, HUF, PLN, USD |
| Sito web | https://www.xtb.com/int |
| Numero di telefono | +48 222 739 976 |
| Email di assistenza | sales_int@xtb.com |
| Indirizzo della sede centrale | 35 Barrack Road, 3rd Floor Belize City, Belize, C.A |
Regolamentazione
XTB opera attraverso una struttura multi-entità. Per i residenti nel Regno Unito, la controparte contrattuale è XTB Limited (Company n. 07227848), autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FRN 522157, autorizzazione concessa il 17 gennaio 2011). La sede legale si trova al Level 9, One Canada Square, Canary Wharf, London E14 5AA.
I clienti dello SEE hanno come controparte la casa madre polacca XTB S.A. (KRS 0000217580), vigilata dalla Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) dal 2005 e abilitata a operare nell’UE in regime di passaporto ai sensi di MiFID II. La sede centrale è in Prosta 67, 00-838 Varsavia, Polonia. Per i residenti italiani, ciò significa in genere un rapporto con XTB S.A.; prima dell’apertura è opportuno verificare entità contrattuale e sito nell’elenco CONSOB.
Al di fuori dell’Europa, XTB opera tramite XTB International Ltd (Registration n. 153939), regolata dalla International Financial Services Commission of Belize (licenza IFSC/60/413/TS/19, rilasciata il 5 dicembre 2019). I clienti del Medio Oriente sono serviti da XTB MENA Limited, autorizzata dalla Dubai Financial Services Authority (riferimento DFSA F006316, Category 3A, 12 luglio 2021). Il broker non indica procedure di onboarding per Stati Uniti o Canada e dichiara di non poter accettare residenti in tali giurisdizioni.
Le tutele per i clienti al dettaglio differiscono. Le entità FCA/KNF offrono segregazione dei fondi dei clienti, protezione dal saldo negativo e accesso al Financial Ombudsman Service (Regno Unito) o alla Corte arbitrale polacca. I clienti del Regno Unito sono inoltre coperti dal Financial Services Compensation Scheme (fino a 85.000 £). Per i clienti italiani non si applicano né FSCS britannico né FITD bancario italiano; XTB S.A. indica la copertura del sistema KDPW fino all’equivalente di 22.000 €. Le entità di Belize e DFSA confermano la segregazione dei fondi e la protezione dal saldo negativo (NBP), ma non prevedono un sistema legale di indennizzo degli investitori.
| Regolatore | Licenza |
|---|---|
| CNMV | 40 |
| CySEC | 169/12 |
| DFSA | F006316 |
| FCA | 522157 |
| FSCA | 49970 |
| FSAN | FT00118162 |
| IFSC | 000302/35 |
| KNF | |
| BaFin |
Strumenti di trading
XTB offre più di 2.100 mercati CFD, oltre a diverse migliaia di azioni ed ETF reali ai residenti idonei dell'UE. I requisiti di margine seguono le regole ESMA in Europa e salgono fino a 1:500 offshore. Di seguito è riportata una ripartizione delle principali categorie.Negoziazione Forex
Sono quotate circa 57 coppie di valute, tra cui le principali, le minori e alcune esotiche selezionate (ad es., USD/TRY, EUR/HUF). Per i clienti retail in Italia si applicano le regole ESMA sui CFD: leva massima di 1:30 sulle coppie principali e di 1:20 sulle altre, oltre a protezione dal saldo negativo e avvisi di rischio standardizzati. Le entità extra UE, come Belize/DFSA, possono consentire fino a 1:500, ma non offrono necessariamente lo stesso livello di tutela previsto nell’UE; prima di operare è opportuno verificare autorizzazioni e registri CONSOB. Gli spread medi su EUR/USD sono di 0,9 pip per il conto Standard e di 0,1 pip per il conto Pro (più commissione). Le negoziazioni sono disponibili 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, senza una dimensione minima d’operazione imposta, oltre al valore del tick della piattaforma.
Commercio di materie prime
I metalli comprendono oro spot, argento, platino e palladio, mentre le energie includono WTI, Brent e gas naturale. Sono disponibili anche materie prime agricole come caffè, zucchero e cacao. Per i clienti retail in Italia, se questi strumenti sono offerti come CFD, si applicano le tutele previste da CONSOB ed ESMA: leva massima in genere pari a 1:20 sull’oro e 1:10 sulle altre materie prime, protezione dal saldo negativo e chiusura automatica al raggiungimento dei livelli di margine previsti. Le dimensioni dei contratti sono 1 lotto = 100 once troy (XAUUSD) o 1.000 barili (OIL.WTI). Si applicano lo swap overnight standard e i rischi di gap durante il weekend; i conti senza swap evitano gli interessi ma pagano commissioni di amministrazione dopo un periodo di grazia.
Trading sugli indici
XTB offre oltre 40 indici cash e futures: S&P 500, Dow Jones, DAX 40, FTSE 100, Nikkei, KOSPI, ecc. Gli indici cash vengono scambiati quasi 24 ore su 24, con spread variabili a partire da 1,0 punto sul DE40 cash. Gli adeguamenti per dividendi e i costi di finanziamento vengono contabilizzati quotidianamente. Per i clienti retail residenti in Italia si applicano le regole UE/ESMA sui CFD: sugli indici principali il margine minimo è in genere del 5%, equivalente a una leva massima di 1:20, con protezione dal saldo negativo e chiusura automatica delle posizioni ai livelli di margine previsti. Eventuali condizioni dell’entità internazionale, come margini fino allo 0,5%, non sono normalmente applicabili ai clienti retail italiani e vanno valutate verificando autorizzazioni e registri CONSOB.
Negoziazione di azioni e ETF
Più di 2.000 CFD su singole azioni dei mercati statunitense, britannico, europeo e di alcune borse asiatiche sono offerti con leva 1:5 per i clienti retail UE o 1:20 tramite entità offshore. Per chi opera dall’Italia, la leva 1:5 sui CFD azionari riflette i limiti ESMA applicati ai clienti retail; prima di aprire un conto è opportuno verificare che l’intermediario sia autorizzato in UE e consultabile tramite gli elenchi CONSOB o il relativo regime di passaporto MiFID. Le entità offshore possono non offrire le stesse tutele europee, come protezione dal saldo negativo e regole di intervento sul prodotto. Le commissioni sono dello 0,08% con soglia minima di 8 € / 8 £ / 8 $. Azioni reali senza leva ed ETF sono disponibili solo ai clienti del SEE, con commissione 0% fino a 100.000 € di nozionale mensile. Per i residenti fiscali italiani, eventuali plusvalenze, dividendi e attività detenute all’estero possono richiedere adempimenti dichiarativi. Le operazioni societarie, come dividendi e split azionari, sono trasferite in modo proporzionale.
Trading di criptovalute
Circa 49 coppie di criptovalute, quotate in USD o EUR, sono negoziate 24 ore su 24, 7 giorni su 7. La leva è limitata a 1:2 nell’UE e a 1:5 offshore. Per i clienti retail in Italia, i CFD su criptovalute restano soggetti ai limiti ESMA e alle misure di tutela recepite da CONSOB, e non equivalgono all’acquisto diretto di cripto-attività. Prima di operare è opportuno verificare l’entità contrattuale, l’eventuale passaporto UE/MiFID e le informative sui rischi. I servizi crypto spot rientrano invece nel quadro MiCA, con presidi di vigilanza europei e nazionali. XTB sospende le negoziazioni durante interruzioni importanti delle piattaforme di scambio e si riserva il diritto di ampliare gli spread in periodi di elevata volatilità. I gap del fine settimana e i costi di finanziamento overnight comportano rischi rilevanti che gli operatori dovrebbero monitorare.
Obbligazioni e tassi di interesse
XTB offre accesso ai CFD su una selezione limitata di titoli di Stato (ad es. Bund tedesco, T-note USA a 10 anni) e su futures sui tassi d’interesse a breve termine, come l’Eurodollar. Per un investitore italiano è importante distinguere questi CFD dall’acquisto diretto di obbligazioni governative, come BTP o Bund negoziati sul MOT o su EuroTLX: in questo caso si opera sul prezzo del derivato, non si detiene il titolo sottostante né si incassano cedole. Il margine richiesto parte dal 3% per i clienti al dettaglio nell’UE, con le tutele previste dal quadro ESMA, tra cui protezione dal saldo negativo e chiusura automatica al raggiungimento dei livelli di margine. Gli spread tipici sono indicati in tick (ad es. 0,03 punti sul DE10Y). La liquidità segue gli orari di negoziazione delle borse dei futures sottostanti.
| Strumento | Spread |
|---|---|
| AUDUSD | AVG 1.3 pip |
| EURGBP | AVG 1.4 pip |
| EURUSD | AVG 0.9 pip |
| GBPUSD | AVG 2.2 pip |
| NZDUSD | AVG 2 pip |
| USDCAD | AVG 1.8 pip |
| USDCHF | AVG 1.9 pip |
| USDCNY | AVG 13 pip |
| USDJPY | AVG 1.4 pip |
Piattaforme di trading
 Piattaforme |
 PC / MAC |
 Smartphone |
 Tablet |
|---|---|---|---|
| MetaTrader 4 |   |   | |
| xStation | | | |
| Informazioni di trading | |
|---|---|
| Piattaforme di trading | xStation 5 |
| Conto demo |  |
| Hedging |  |
| Scalping | |
| Trader USA | |
| Trader arabi | |
XTB incentra l’offerta sul proprio ambiente proprietario xStation, affiancato in alcune regioni dal vecchio MetaTrader 4. Tutte le piattaforme sono gratuite, disponibili per desktop, web e mobile e integrano funzioni di trading, analisi e gestione del conto. L’hosting VPS non è pubblicizzato; il copy trading è limitato a widget di segnale interni, non a un vero marketplace.
xStation 5
xStation 5 è la piattaforma di punta di XTB per desktop e web. Offre grafici avanzati (nove timeframe, diversi tipi di grafico), più di 30 strumenti di disegno e oltre 50 indicatori integrati. Il trading con un clic, il book di profondità e le heatmap di sentiment sono funzioni native, così come gli avvisi di prezzo e il calendario economico. Le tipologie di ordine includono market, limit, stop e trailing stop, tutte gestibili direttamente dal grafico. La copertura CFD abbraccia l’intero universo di strumenti XTB e l’ambiente di lavoro è completamente sincronizzato tra i vari dispositivi.
La gestione del conto è integrata: i clienti possono passare tra conto reale e demo, modificare la leva (dove la normativa lo consente) e accedere a statistiche dettagliate sulle performance. La piattaforma ospita inoltre la sezione «Top movers» e i commenti degli analisti, ma per le strategie automatizzate è necessario utilizzare la xAPI separata o un bridge di terze parti, poiché xStation non esegue gli Expert Advisor in modo nativo.
xStation Mobile
L’applicazione mobile, disponibile per iOS e Android, riproduce la maggior parte delle funzioni desktop: liste di osservazione, trading dal grafico, feed di notizie e notifiche push. I grafici supportano il pinch-zoom e includono più di 30 indicatori; le maschere d’ordine consentono chiusure parziali e la modifica di SL/TP. L’accesso biometrico aumenta il livello di sicurezza. XTB indica che l’app supporta depositi e prelievi direttamente dalla piattaforma per carte ed e-wallet presso alcune entità, semplificando il finanziamento del conto.
Le velocità di esecuzione sono visualizzate direttamente nell’app, offrendo trasparenza sullo slippage. I clienti possono inoltre contattare la live chat direttamente dall’interfaccia, una modalità utile per segnalare problemi mentre si opera in mobilità.
MetaTrader 4
MT4 non è più offerto ai nuovi clienti nel Regno Unito e nell’UE, ma rimane disponibile per i conti esistenti e per alcuni clienti internazionali (entità di Belize). Dove è supportata, la piattaforma è disponibile come classico client desktop più app mobili. Sono consentiti tutti gli Expert Advisor, gli indicatori personalizzati e gli script, e XTB rende disponibile su MT4 l’intera gamma di prodotti, ad eccezione del trading su azioni ed ETF reali. Il broker non pubblica la posizione dei server o i dati di latenza e non fornisce un VPS dedicato, sebbene siano compatibili soluzioni di hosting di terze parti.
Copy Trading
XTB non gestisce un marketplace esterno di copy trading. All’interno di xStation gli utenti possono monitorare le strategie con le migliori performance tramite la scheda «Performance statistics» e replicare manualmente le operazioni, ma non si tratta di social trading automatizzato. I clienti DFSA e Belize possono utilizzare i servizi di segnali MT4, laddove MT4 sia disponibile. I controlli di rischio, come uno stop sull’equity e la dimensione per singola operazione, devono essere impostati manualmente dal follower.
Metodi di pagamento
XTB indica pubblicamente carte, bonifico bancario e alcuni e-wallet selezionati; i canali in criptovaluta non sono supportati. Le opzioni di deposito variano in base all’entità e al paese; per l’Italia sono normalmente disponibili bonifico, carte e metodi elettronici indicati nell’area clienti. Il deposito minimo è ufficialmente «nessuno», ma i circuiti delle carte possono imporre un importo simbolico di 1 €.
I depositi con carta e alcuni metodi elettronici sono accreditati in genere in tempi rapidi; i bonifici SEPA richiedono normalmente 1-2 giorni lavorativi. XTB non applica di norma costi sui bonifici in entrata, mentre eventuali commissioni su carte o e-wallet vanno verificate nella tabella costi dell’entità contrattuale, perché possono variare.
I prelievi vengono processati esclusivamente verso conti bancari. Le richieste inviate nei giorni lavorativi prima dell’orario limite indicato dal broker sono eseguite in giornata; l’accredito avviene in genere entro 1-3 giorni lavorativi, a seconda dei circuiti bancari. Per i conti in EUR dell’offerta italiana, i prelievi sopra 100 € sono di norma gratuiti; per importi inferiori può essere previsto un costo fisso di elaborazione. Per i residenti italiani, l’EUR è la valuta di base più naturale; utilizzare una valuta di base corrispondente evita la conversione valutaria da parte del circuito della carta o della banca corrispondente.
Tutte le operazioni di versamento richiedono una previa approvazione KYC. XTB applica la regola standard «restituzione alla fonte di finanziamento fino all’importo depositato» ai fini antiriciclaggio. Possono essere richieste ulteriori verifiche per carte di terzi o per prelievi di importo elevato. Per i residenti fiscali italiani XTB non agisce di norma da sostituto d’imposta: il cliente opera in regime dichiarativo, con supporto del report fiscale disponibile nell’area clienti.
| Marchio | Minimo | Commissioni | Tempo di elaborazione |
 | Nessun minimo | Gratis | Istantaneo |
 | Nessun minimo | Gratis | Istantaneo |
 | Nessun minimo | Gratuito | Dal giorno stesso fino a 3 giorni lavorativi |
 | Nessun minimo | 2% | Istantaneo |
 | Nessun minimo | 2% | Meno di 1 ora |
| Marchio | Minimo | Commissioni | Tempo di elaborazione |
| £60/€80/$100 (variabile a seconda dell'entità) | Gratuito oltre il minimo, £12/€16/$20 sotto | Elaborato lo stesso giorno, ricezione in 1–3 giorni lavorativi. |
Tipi di conto
XTB articola la propria offerta in conti Standard, Pro e Swap-free, oltre a un conto demo senza limitazioni. La struttura delle commissioni può essere solo spread o spread ridotto più commissione, a seconda della giurisdizione. Le entità regolamentate ESMA limitano la leva a 1:30 sulle principali coppie Forex e prevedono la protezione dal saldo negativo; le entità di Belize e DFSA pubblicizzano leve fino a 1:500 (Forex) – un livello che amplifica le perdite così come i profitti.
| Mercato | Leva |
|---|---|
| CFD su criptovalute | 1:5 (CySEC | Conto pro) |
| CFD su criptovalute | 1:2 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su materie prime | 1:67 (CySEC | Conto pro) |
| CFD su materie prime | 1:10 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su materie prime | 1:67 (IFSC | Conto retail) |
| CFD su titoli azionari | 1:5 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su titoli azionari | 1:5 (IFSC | Conto retail) |
| CFD su metalli | 1:200 (CySEC | Conto pro) |
| CFD su metalli | 1:20 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su metalli | 1:500 (IFSC | Conto retail) |
| CFD su indici | 1:200 (CySEC | Conto pro) |
| CFD su indici | 1:20 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su indici | 1:200 (IFSC | Conto retail) |
| CFD su ETF | 1:5 (IFSC | Conto retail) |
| CFD su Forex | 1:200 (CySEC | Conto pro) |
| CFD su Forex | 1:30 (CySEC | Conto retail) |
| CFD su Forex | 1:30 (FCA | Conto retail) |
| CFD su Forex | 1:500 (IFSC | Conto retail) |
Conto Standard
Il Conto Standard è l’opzione predefinita per i clienti retail in Italia, nel Regno Unito e nell’UE. La struttura di costo è solo spread su Forex, indici e materie prime – XTB indica spread tipici su EUR/USD a partire da 0,9 pip nelle ore di maggiore liquidità. I CFD su azioni ed ETF prevedono una commissione dello 0,08% (minimo 8 €). Per azioni ed ETF reali in Italia, l’offerta standard prevede commissioni 0% fino a 100.000 € di controvalore mensile, poi 0,2% (minimo 10 €), salvo costi di conversione. Non è richiesto un deposito minimo e il conto supporta xStation 5 e l’app mobile; MT4 è riservato ai titolari storici. La leva è pari a 1:30 (coppie Forex principali), 1:20 (coppie minori, oro) e 1:5 (azioni). Il trading su azioni ed ETF reali, ove disponibile, avviene tramite le stesse credenziali di accesso.
Conto Pro
Il Conto Pro è disponibile presso le entità di Belize e DFSA. Offre spread grezzi a partire da 0,1 pip sulle principali coppie Forex e una commissione di 3,50 $ per lato per lotto standard (7 $ andata e ritorno). Tutte le altre specifiche contrattuali sono identiche a quelle del Conto Standard, ma la leva massima sale a 1:500 (Forex), 1:200 (indici) e 1:10 (CFD su azioni). Il modello è pensato per i trader attivi che preferiscono una trasparenza diretta dei costi rispetto ai ricarichi inclusi negli spread. I clienti Pro hanno accesso alle stesse piattaforme e possono passare allo status Swap-free su richiesta.
Conto Swap-free (islamico)
I conti Swap-free sono offerti da XTB MENA e XTB International per conformarsi alla legge della Sharia. Il finanziamento overnight è sostituito da una commissione di amministrazione su strumenti selezionati dopo un periodo di grazia senza interessi (i dettagli variano). Tutte le condizioni di trading rispecchiano il modello Standard o Pro, inclusa la leva. Il conto non è disponibile presso le entità FCA o KNF.
Conti demo
Il conto demo gratuito replica prezzi e profondità di mercato del conto reale, con un saldo virtuale predefinito di 100.000 € (modificabile). L’apertura richiede meno di due minuti e solo un indirizzo e-mail e una password. Il demo non scade automaticamente, ma viene archiviato dopo 90 giorni di inattività; gli utenti possono aprire più conti demo in valute diverse. Tutte le funzionalità della piattaforma, inclusi trading da mobile e statistiche di trading, sono attive così che i potenziali clienti possano testare esecuzione e interfaccia prima di versare fondi.
Assistenza
XTB fornisce assistenza multicanale 24/5. I clienti italiani possono contattare il servizio tramite live chat integrata in xStation, area clienti oppure via e-mail all’indirizzo support@xtb.it. Le entità internazionali indicano numeri locali equivalenti. I tempi di risposta sulla live chat sono in media inferiori al minuto durante i principali orari di negoziazione europei; le e-mail ricevono in genere risposta entro un giorno lavorativo.
L’Help Center del broker contiene oltre 100 articoli relativi alla gestione del conto, ai versamenti e all’utilizzo delle piattaforme, ricercabili per parola chiave. Un chatbot gestisce le richieste semplici prima di passarle a un operatore umano. Le lingue supportate includono italiano, inglese, polacco, spagnolo, portoghese, arabo e diverse altre; tuttavia, al di fuori degli orari principali l’assistenza può essere disponibile solo in inglese.
Conclusioni
XTB combina la supervisione in più giurisdizioni – con KNF per molti clienti UE, inclusi quelli italiani, e FCA nel Regno Unito – con una solida piattaforma proprietaria e un catalogo di CFD realmente ampio. La trasparenza su spread, commissioni e costi di finanziamento è superiore alla media e l’assenza di un deposito minimo riduce la barriera all’ingresso. I principali svantaggi sono il vincolo di prelevare solo tramite bonifico bancario, le limitate opzioni di trading automatizzato all’interno di xStation e l’assenza di sistemi di indennizzo per gli investitori presso le entità extra-UE.
I trader retail che danno valore a un’ampia scelta di strumenti e a una piattaforma intuitiva e ricca di strumenti di analisi troveranno XTB competitivo. I trader ad alta frequenza o algoritmici potrebbero preferire broker che offrono MT5 o cTrader con VPS integrato, mentre i residenti negli Stati Uniti devono rivolgersi ad altri intermediari a causa delle restrizioni normative.