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- Regolamenti
- Strumenti di trading
- Piattaforme di negoziazione
- Metodi di pagamento
- Tipi di conto
- Supporto
- Conclusione
Interactive Brokers (IBKR) è un broker multi-asset attivo da lungo tempo, fondato nel 1977, che oggi serve più di 150 mercati globali tramite diverse controllate regolamentate. La sua proposta principale si basa su elevata liquidità, accesso diretto al mercato ed esecuzione a basso costo su Forex, azioni, ETF, futures, opzioni, obbligazioni e CFD. Le piattaforme proprietarie del broker, Trader Workstation (TWS), Client Portal e IBKR Mobile, soddisfano sia i trader avanzati su desktop sia gli utenti occasionali da mobile, mentre la leva per i clienti retail di Regno Unito e UE è limitata a 1:30 in linea con le norme ESMA. La maggior parte dei conti individuali ha un deposito minimo pari a zero e il denaro dei clienti è detenuto in conti fiduciari segregati, con sistemi di compensazione previsti per legge disponibili in diverse giurisdizioni.
A differenza di molti broker che offrono solo CFD, Interactive Brokers permette anche il trading di azioni fisiche insieme ai CFD e al finanziamento a margine, offrendo a trader e investitori esperti un unico luogo per la gestione del portafoglio. La protezione dal saldo negativo si applica ai conti retail nel Regno Unito e nello Spazio economico europeo (SEE), ma il broker non propone ordini stop loss garantiti né strumenti di sentiment degli investitori offerti da alcuni concorrenti.
| Informazioni generali su Interactive Brokers | |
|---|---|
| Deposito minimo | 0 $ |
| Lingue supportate | N/D |
| Valute supportate | AUD, CAD, CHF, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, JPY, MXN, NOK, NZD, SEK, SGD, USD |
| Sito web | https://www.interactivebrokers.com/ |
| Numero di telefono | 00800-42-276537 |
| Email di assistenza | help@interactivebrokers.com |
| Indirizzo della sede centrale | One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA |
Regolamentazione
Interactive Brokers opera tramite diverse entità giuridiche, ciascuna vigilata da un’autorità di primo livello. I residenti nel Regno Unito stipulano il contratto con Interactive Brokers (U.K.) Limited, numero di registrazione societaria 03958465, autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA FRN 208159) dal 17 maggio 2001. La sede legale è Level 20, Heron Tower, 110 Bishopsgate, London EC2N 4AY.
I clienti retail e professionali dell’UE operano tramite Interactive Brokers Ireland Limited, numero di registrazione societaria 657406, autorizzata dalla Central Bank of Ireland (CBI C423427) il 14 settembre 2020, con sede legale in 10 Earlsfort Terrace, Dublin D02 T380, Ireland. La società ha passaportato i propri servizi in tutto lo SEE in base alla MiFID II.
I conti dell’Europa centrale possono invece essere aperti presso Interactive Brokers Central Europe Zrt., numero di registrazione societaria 01-10-141029, titolare della licenza per imprese di investimento H-EN-III-623/2020 rilasciata dalla Magyar Nemzeti Bank (MNB). La sede principale è Madách Trade Center, Madách Imre út 13-14, 1075 Budapest, Hungary.
Al di fuori dell’Europa, Interactive Brokers mantiene controllate autorizzate negli Stati Uniti (SEC/FINRA/CFTC/NFA), in Australia (ASIC AFSL 453554) e in Canada (IIROC), sebbene tali entità non servano i residenti nel Regno Unito e nell’UE.
Il denaro dei clienti retail è custodito in conti omnibus segregati presso banche di primo livello. La protezione dal saldo negativo si applica ai clienti retail nel Regno Unito e nello SEE; i clienti professionali o istituzionali possono invece essere responsabili di eventuali deficit. I clienti nel Regno Unito sono coperti fino a 85.000 £ dal Financial Services Compensation Scheme (FSCS), mentre i clienti irlandesi beneficiano dell’Investor Compensation Scheme (ICS), che copre fino a 20.000 €. I clienti ungheresi rientrano nel National Deposit Insurance Fund (OBA) fino al limite legale equivalente a 100.000 €. Il broker pubblica una procedura dedicata per la gestione dei reclami e, ove applicabile, rientra nella competenza del Financial Ombudsman Service (Regno Unito) o del Financial Services and Pensions Ombudsman (Irlanda).
Interactive Brokers non accetta residenti in giurisdizioni soggette a sanzioni globali (ad esempio Iran, Corea del Nord) e, secondo quanto dichiarato, può rifiutare cittadini statunitensi che tentano di aprire conti presso entità non statunitensi.
| Regolatore | Licenza |
|---|---|
| CFTC | 0394039 |
| CIRO | |
| FCA | 208159 |
| JFSA | 187 |
| MAS | CMS100917 |
| HKSFC | ADI249 |
| ASIC | 453554 |
| SEBI | INZ000217730 |
| CBI | C423427 |
Strumenti di trading
Interactive Brokers offre una gamma veramente multi-asset che include oltre 1.000.000 di strumenti negoziabili. Forex, azioni, ETF, futures, opzioni, obbligazioni, fondi e criptovalute sono tutti disponibili tramite un unico conto, con liquidità proveniente da più di 150 sedi nel mondo. I requisiti di margine variano in base al regolatore e alla classificazione del cliente, e i trader dovrebbero ricordare che l'elevata leva finanziaria amplifica sia i guadagni sia le perdite.Negoziazione sul Forex
IBKR offre trading spot diretto su Forex (non CFD) su oltre 100 coppie valutarie, comprese le coppie principali come EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY, le coppie minori come AUD/NZD e le esotiche come USD/TRY. La quotazione è in stile ECN — spread medi di 0,1–0,3 pip sulle coppie principali, più una commissione a partire da 0,20 punti base (minimo 2 $ per ordine). La leva per i clienti retail nel Regno Unito e nell’UE è limitata a 1:30 per le coppie principali e a 1:20 per le minori; i clienti professionali possono ottenere fino a 1:100. Il trading è disponibile 24 ore su 24 per 5 giorni alla settimana, con periodi di manutenzione nel fine settimana. Gli ordini vengono instradati tramite SmartRouting verso 17 sedi interbancarie, e i report di esecuzione indicano il fornitore di liquidità specifico.
Commercio di materie prime
Metalli ed energie sono offerti tramite contratti futures, metalli spot e CFD (dipende dall’entità). Le transazioni spot su oro e argento vengono negoziate in lotti da 100 once e da 5.000 once, rispettivamente, con margine a partire dal 5% per i clienti professionali e dal 20% per i clienti al dettaglio. L’esposizione all’energia è disponibile tramite i futures CME WTI, i futures ICE Brent e i corrispondenti CFD. Il finanziamento overnight sulle posizioni in CFD è calcolato sui tassi di riferimento, maggiorato o diminuito di uno spread pubblicato quotidianamente sul sito web.
Trading di indici
I clienti possono negoziare indici di riferimento come CFD a regolamento in contanti (ad esempio US 500, Germany 40, UK 100) oppure tramite future quotati, come il CME E-mini S&P 500. Il margine tipico per i clienti al dettaglio sui CFD su indici è del 5%, mentre i future richiedono un margine iniziale compreso tra il 5% e il 15%, a seconda della volatilità. Gli aggiustamenti per dividendi vengono accreditati o addebitati sugli indici a regolamento in contanti per riflettere l’effetto dell’ex-dividendo. Gli orari di negoziazione seguono la sessione principale della borsa, con una negoziazione elettronica estesa dove disponibile.
Negoziazione di azioni e ETF
Interactive Brokers instrada ordini su azioni e ETF verso più di 100 sedi, con commissioni a partire da 0,03 USD per azione (USA) o 0,05% del valore della negoziazione (Europa), soggette a importi minimi. I clienti al dettaglio nel Regno Unito possono negoziare azioni quotate alla LSE con l’imposta di bollo e gli oneri PTM addebitati al costo. È supportata la negoziazione frazionaria di azioni per la maggior parte dei titoli a grande capitalizzazione statunitensi ed europei. La leva sui CFD su azioni è 1:5 (al dettaglio) o fino a 1:20 (professionale). Le operazioni societarie—dividendi, frazionamenti, diritti d’opzione—vengono trasferite automaticamente alle posizioni o come adeguamenti ai CFD.
Negoziazione di criptovalute
L’accesso alle criptovalute è fornito tramite IBKR Crypto in collaborazione con Paxos Trust Company per i clienti statunitensi e tramite CFD per alcune entità europee. Le criptovalute negoziabili comprendono BTC, ETH, LTC e BCH. La leva per i clienti al dettaglio sui CFD sulle criptovalute è limitata a 1:2 e non è disponibile nelle giurisdizioni che vietano i derivati sulle criptovalute. Lo spot di criptovalute tramite Paxos viene regolato in criptovalute reali detenute da Paxos, non da IBKR. Il trading è disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, salvo brevi finestre di manutenzione, e le commissioni variano dallo 0,12% allo 0,18% del valore della transazione.
Obbligazioni e tassi d'interesse
La piattaforma elenca oltre 38.000 obbligazioni corporate, municipali e governative e futures sui tassi d’interesse come Eurodollar e SONIA. Le taglie minime degli ordini partono da 1.000 USD per molti titoli del Tesoro statunitensi, e gli spread sono basati su RFQ (richiesta di quotazione). I requisiti di margine per le obbligazioni governative possono scendere fino all’1% per clienti professionali, aumentando fino al 10% per le corporate di qualità inferiore. I dati TRACE in tempo reale sulle obbligazioni statunitensi sono gratuiti, mentre i feed obbligazionari europei prevedono commissioni di borsa.
| Strumento | Spread |
|---|---|
| AUDUSD | MIN 0.2 pip |
| EURGBP | MIN 0.3 pip |
| EURUSD | MIN 0.2 pip |
| GBPUSD | MIN 0.2 pip |
| USDCAD | MIN 0.2 pip |
| USDCHF | MIN 0.2 pip |
| USDCNY | MIN 2.9 pip |
| USDJPY | MIN 0.2 pip |
Piattaforme di trading
 Piattaforme |
 PC / MAC |
 Smartphone |
 Tablet |
|---|---|---|---|
| Proprietary |   |   | |
| Informazioni di trading | |
|---|---|
| Piattaforme di trading | Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| Conto demo |  |
| Hedging | |
| Scalping | |
| Trader USA | |
| Trader arabi |  |
Interactive Brokers offre esclusivamente piattaforme proprietarie, invece di MetaTrader o cTrader, ma la suite è molto completa. Tutte le interfacce si collegano alla stessa infrastruttura di mercato sul back-end, consentendo di passare senza interruzioni tra desktop, web e mobile. I trader algoritmici possono accedere alla IBKR API (FIX/REST/Socket) oppure noleggiare un VPS co-locato. Il copy trading non è disponibile, anche se consulenti e gestori possono operare per conto di sottoconti collegati.
Trader Workstation (TWS)
Trader Workstation è il programma desktop di punta del broker per Windows, macOS e Linux. Il layout è altamente modulare, supporta più monitor, workspace personalizzati e oltre 120 indicatori grafici. Le tipologie di ordine includono ordini a mercato, limit, stop, trailing, iceberg, bracket, scale e ordini algoritmici «Adaptive» che cercano di migliorare il prezzo tra le varie sedi di esecuzione. La profondità di mercato e i dati Level II sono disponibili dove sottoscritti e lo Strategy Builder integrato consente agli utenti di effettuare backtest su opzioni multi-gamba o spread su futures. Tutti gli strumenti offerti da IBKR—Forex, azioni, opzioni, futures, obbligazioni, fondi e CFD—possono essere negoziati da un’unica interfaccia.
TWS include inoltre strumenti di analisi di terze parti come i fondamentali e il sentiment sociale di TipRanks (su abbonamento), affiancati a strumenti proprietari come Probability Lab e Risk Navigator. I trader avanzati apprezzano l’integrazione con l’API, che consente l’esecuzione automatizzata in linguaggi come Python, C++, Java e C#.
Client Portal
Client Portal è una piattaforma basata su browser che replica la maggior parte delle funzioni principali senza l’elevato consumo di risorse di TWS. Consente l’inserimento di ordini, l’analisi grafica, la gestione di watchlist, i versamenti e i prelievi, la reportistica e la gestione delle operazioni societarie da qualsiasi browser moderno. Gli utenti istituzionali possono concedere accessi con permessi specifici a contabili o responsabili della conformità per visualizzare i report senza diritti di negoziazione.
Il portale è anche il centro di controllo per la gestione del conto—aggiornamento dei dati KYC, recupero dei documenti fiscali e impostazioni di sicurezza (autenticazione a due fattori tramite IBKR Mobile). I prezzi in tempo reale in streaming sono gratuiti per le quotazioni statunitensi su IBKR Lite (dove disponibile), ma negli altri casi richiedono la sottoscrizione dei dati di mercato.
IBKR Mobile
L’applicazione IBKR Mobile per iOS e Android offre funzionalità di trading complete su smartphone e tablet. I trader possono inserire strategie complesse su opzioni, monitorare in tempo reale i requisiti di margine e ricevere notifiche push su eseguiti, operazioni societarie e avvisi di sistema. I grafici supportano più di 20 studi e molteplici timeframe; la funzione pinch-to-zoom consente di ingrandire rapidamente i dettagli.
Una funzione in-app di rilievo è «IBot», un assistente in linguaggio naturale che può recuperare quotazioni, inserire ordini o rispondere a richieste di assistenza. La sicurezza è garantita tramite accesso biometrico e autenticazione a due fattori e l’app funge anche da token Secure Login per l’accesso da desktop/web.
IBKR GlobalTrader
GlobalTrader è un’app mobile semplificata pensata per i principianti che negoziano principalmente azioni, ETF e frazioni di azioni. L’interfaccia privilegia la compilazione semplificata degli ordini, brevi contenuti formativi e widget sulle performance. Gli utenti possono convertire le valute ai tassi interbancari direttamente dall’app prima di acquistare titoli esteri, rendendola adatta agli investitori occasionali che non necessitano della complessità di TWS.
Pur offrendo un numero ridotto di tipologie di ordine avanzate, GlobalTrader si collega comunque al motore SmartRouting di IBKR, così che gli eseguiti siano aggregati tra le diverse sedi di negoziazione. L’app supporta il versamento immediato tramite ACH negli Stati Uniti e circuiti bancari locali in altre aree, soggetti a verifica.
APIs
La IBKR API consente un trading completamente automatizzato con accesso a tutti gli strumenti e alle informazioni di conto. Gli sviluppatori possono scegliere tra socket proprietari, FIX 4.2 o la Client Portal API basata su REST. I limiti di richiesta sono generosi e i dati di mercato storici (fino a 30 anni per alcune azioni) possono essere interrogati in modo programmatico. IBKR non applica costi per l’accesso all’API, sebbene siano dovute le normali commissioni per i dati di mercato. Servizi di co-location nei data center Equinix NY5 e LD5 di IB sono disponibili tramite provider VPS di terze parti specializzati in endpoint IBKR.
Metodi di pagamento
Interactive Brokers si affida quasi esclusivamente ai tradizionali circuiti bancari, invece che a carte o portafogli elettronici. I depositi possono essere effettuati tramite bonifico SWIFT, SEPA locale o Faster Payments/BACS nel Regno Unito, ACH negli Stati Uniti, EFT in Canada e BPAY in Australia. Tutti i metodi devono provenire da un conto intestato alla stessa persona del titolare del conto IBKR; i pagamenti di terzi vengono rifiutati.
Non è previsto alcun deposito minimo per i conti Individual o Joint standard, anche se i privilegi di margine richiedono il mantenimento di un capitale regolamentare minimo (ad esempio 2.000 $ secondo le regole statunitensi). I depositi vengono accreditati una volta che i fondi sono stati regolati—di norma nello stesso giorno per SEPA e Faster Payments, in 1-2 giorni lavorativi per ACH e fino a 3 giorni lavorativi per i bonifici internazionali SWIFT.
IBKR non applica commissioni sui trasferimenti in entrata e offre un prelievo gratuito per ogni mese di calendario. I prelievi successivi comportano una piccola commissione di elaborazione (ad esempio 7 £ per i bonifici nel Regno Unito, 8 € per SEPA, 10 $ per i bonifici negli Stati Uniti). Le banche esterne possono applicare proprie spese e commissioni di intermediari sui bonifici SWIFT. I prelievi vengono generalmente inviati da IBKR nello stesso giorno lavorativo se inoltrati prima dell’orario limite dell’entità, ma l’accredito presso la banca del cliente può richiedere da 1 a 3 giorni lavorativi.
I conti possono essere denominati in oltre 20 valute di base, tra cui GBP, EUR, USD, CHF, AUD, CAD, HKD e JPY. I versamenti in una valuta diversa da quella di base attivano una conversione Forex automatica ai tassi interbancari, più una commissione trasparente (a partire da 0,20 bp, minimo 2 £). I clienti riducono quindi al minimo i costi depositando nella valuta di base prescelta.
Tutti i depositi e i prelievi richiedono l’approvazione tramite autenticazione a due fattori in IBKR Mobile e possono essere trattenuti in attesa di ulteriori controlli KYC/AML. Il broker di norma effettua i rimborsi verso la banca da cui sono arrivati i depositi originari fino all’importo netto versato, prima di consentire destinazioni alternative.
| Marchio | Minimo | Commissioni | Tempo di elaborazione |
 | 0 £ | Nessuno (possono essere applicate commissioni bancarie) | 1–3 giorni lavorativi |
 | 0 € | Nessun contenuto | Dal giorno stesso fino a 1 giorno lavorativo |
 | 0,00 AUD | Nessun contenuto | 1–2 giorni lavorativi |
| Marchio | Minimo | Commissioni | Tempo di elaborazione |
| 0 £ | Il primo prelievo è gratuito, poi 7 £ | 1–3 giorni lavorativi |
| 0,00 € | Primo prelievo gratuito, poi 8 € | Lo stesso giorno o un giorno lavorativo |
| 0 AUD | Primo prelievo gratuito, poi 10 AUD | 1–2 giorni lavorativi |
Tipi di conto
Interactive Brokers struttura la propria offerta in base alla titolarità giuridica (Individual, Joint, Trust, Corporate, Advisor, ecc.) e allo status di margine (Cash, Reg T Margin, Portfolio Margin). La struttura commissionale è unificata: gli spread sono di livello istituzionale e le commissioni partono da 0,20 bp (azioni) o dall’equivalente di 0,2 pip (Forex), più un piccolo minimo per ordine. La leva per i clienti retail nel Regno Unito e nell’UE è limitata a 1:30 per le principali coppie Forex e a 1:5 per i CFD su azioni; i clienti professionali e istituzionali possono accedere a rapporti più elevati, soggetti a requisiti di eleggibilità.
I conti swap-free/islamici non sono offerti. Un ambiente di paper trading (conto demo) gratuito con dati di mercato in tempo reale (ove sottoscritti) è messo a disposizione di ogni conto una volta approvato.
| Mercato | Leva |
|---|---|
| CFD su Forex | 1:500 (Conto pro) |
| CFD su Forex | 1:30 (ASIC | IBKR Lite) |
| CFD su Forex | 1:30 (CBI | IBKR Lite) |
| CFD su Forex | 1:30 (FCA | IBKR Lite) |
| CFD su Forex | 1:25 (JFSA | IBKR Lite) |
| CFD su Forex | 1:20 (MAS | IBKR Lite) |
| CFD su criptovalute | 1:2 (IBKR Lite) |
| CFD su indici | 1:20 (IBKR Lite) |
| CFD su materie prime | 1:10 (IBKR Lite) |
| CFD su titoli azionari | 1:5 (IBKR Lite) |
Conto individuale
Il conto Individual può essere aperto come conto Cash, Reg T Margin o Portfolio Margin (soggetto a un valore netto di liquidazione minimo di 110.000 $). Non è previsto un finanziamento iniziale minimo, anche se i conti Cash devono disporre anticipatamente dell’intero importo dell’acquisto, mentre i conti Margin richiedono almeno 2.000 $ per essere conformi alla Regulation T statunitense. Sugli strumenti Forex principali gli spread medi sono compresi tra 0,1 e 0,3 pip, con una commissione pari a 0,2 punti base del valore della transazione (minimo 2 $). Tutte le piattaforme proprietarie sono disponibili e la leva per i clienti retail è conforme alle norme locali (1:30 sui principali cross Forex nel Regno Unito/SEE).
Conti joint, trust e family
I conti Joint sono adatti a coniugi o partner e prevedono la stessa struttura commissionale dei conti Individual. I conti Trust sono pensati per esigenze successorie o di pianificazione fiscale e richiedono documentazione legale in fase di apertura. Il conto Friends & Family raggruppa fino a 15 utenti collegati sotto un unico login, così che il titolare principale possa allocare le operazioni tra i sottoconti—una versione semplificata della struttura istituzionale Advisor. I depositi minimi rimangono pari a zero, ma ogni sottoconto deve rispettare autonomamente i propri requisiti di margine.
Conti corporate e istituzionali
Piccole imprese, fondi, consulenti e introducing broker possono aprire conti Corporate o Institutional. Gli scaglioni commissionali diminuiscono con il volume: le commissioni sul Forex possono scendere fino a 0,08 bp (>1 miliardo $ al mese) e le commissioni sulle azioni fino a 0,01 bp (>100 milioni di azioni). I clienti professionali possono richiedere una leva più elevata (fino a 1:100 sui principali strumenti Forex in alcune giurisdizioni), ma perdono la protezione dal saldo negativo e le tutele regolamentari previste per i clienti retail.
Conti demo
L’ambiente di paper trading di IBKR replica un conto reale a margine, utilizzando dati ritardati a meno che non sia attiva una sottoscrizione in tempo reale. Il saldo simulato equivale a 1.000.000 $ nella valuta di base e può essere azzerato su richiesta. Tutte le piattaforme e le API sono accessibili, consentendo di testare le strategie prima di rischiare capitale reale. Il conto demo rimane attivo a tempo indeterminato finché il corrispondente conto reale resta aperto; non è prevista la registrazione di un conto demo autonomo.
Assistenza
Il servizio clienti è disponibile 24 ore su 24, cinque giorni alla settimana, da domenica alle 22:00 (ora del Regno Unito) fino a venerdì alle 22:00. I canali includono live chat, un centro messaggi sicuro, telefono (numeri verdi regionali) e un servizio di richiamata. IBot, l’assistente virtuale basato su intelligenza artificiale integrato nelle piattaforme, può rispondere alle domande più comuni ed eventualmente trasferire la richiesta a un operatore umano quando richiesto.
Il sito web ospita un’ampia Knowledge Base con articoli passo passo, forum per gli utenti e video tutorial. La documentazione è disponibile in più lingue—inglese, tedesco, francese, spagnolo, italiano, cinese, giapponese e altre—sebbene gli operatori possano inoltrare le richieste più complesse a specialisti di lingua inglese. Esistono linee prioritarie per le istituzioni e i trader di valore elevato, mentre i clienti retail in genere devono superare una verifica dell’identità prima di poter discutere dettagli specifici del conto.
Conclusioni
Interactive Brokers combina regolamentazione di primo livello, accesso ai mercati di livello istituzionale e un elenco di prodotti insolitamente ampio, rendendolo una delle scelte più versatili per i trader che hanno bisogno di più dei soli CFD. La piattaforma proprietaria TWS è ricca di funzionalità, mentre le versioni web e mobile più leggere sono adatte agli investitori occasionali. La struttura dei prezzi è trasparente e competitiva e il modello di finanziamento multivaluta del broker contribuisce a mantenere bassi i costi di conversione.
D’altro canto, le opzioni di versamento sono limitate ai bonifici bancari, non esiste un conto swap-free e i principianti possono trovare TWS eccessivamente complessa. Gli appassionati di copy trading sentiranno inoltre la mancanza delle funzionalità social disponibili presso altri broker. Nel complesso, Interactive Brokers è più adatta a trader esperti, investitori attivi e professionisti che danno valore alla profondità di mercato, alla copertura internazionale e a un rigoroso controllo regolamentare.