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- Réglementation
- Instruments de négociation
- Plateformes de négociation
- Moyens de paiement
- Types de comptes
- Assistance
- Conclusion
Saxo Bank est un courtier multi-actifs et une banque d’investissement danoise qui propose des services de trading en ligne depuis 1992. En France, l’offre est commercialisée via Saxo Banque, succursale française de Saxo Bank A/S. Grâce à ses plateformes SaxoTrader et SaxoInvestor, le groupe donne accès au Forex, aux CFD sur indices, matières premières, obligations et crypto-actifs, ainsi qu’aux actions au comptant, ETF, OPCVM, options cotées et contrats à terme. L’effet de levier pour les clients de détail dans l’UE est plafonné à 1:30, tandis que les clients professionnels peuvent demander des niveaux plus élevés. Les niveaux de compte (Classic, Platinum, VIP) font évoluer la tarification et le service, mais partagent le même ensemble de plateformes. En France, aucun dépôt minimum n’est requis pour le statut Classic ; les niveaux supérieurs exigent 200 000 € (Platinum) et 850 000 € (VIP).
Les fonds des clients sont détenus séparément des actifs propres de l’entreprise, et la protection contre le solde négatif imposée par l’ESMA s’applique aux clients de détail ouverts auprès des entités de l’EEE. Pour les clients français, les dépôts relèvent du système danois de garantie des dépôts, avec une couverture jusqu’à 100 000 € par déposant pour les espèces éligibles. Les titres financiers restent en principe détenus au nom du client et doivent être restitués en cas de défaillance de l’établissement, sous réserve des règles applicables.
| Informations générales sur Saxo Bank | |
|---|---|
| Dépôt min. | $0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
| Langues prises en charge | N/A |
| Devises prises en charge | AUD, CAD, CHF, CNY, CZK, EUR, GBP, HKD, HUF, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, PLN, RON, SEK, SGD, TRY, USD, ZAR |
| Site web | https://www.home.saxo/ |
| Numéro de téléphone | +45 3977 4000 |
| E-mail du support | support@accountservices.saxo |
| Adresse du siège | Philip Heymans Alle 15 2900 Hellerup Denmark |
Réglementation
Saxo Bank A/S (numéro de société 15731249) est constituée au Danemark et autorisée en tant que banque pleinement agréée par le Finanstilsynet (Danish FSA) sous le numéro de licence 1149. Siège social : Philip Heymans Allé 15, 2900 Hellerup, Danemark.
Saxo Banque est la succursale française de Saxo Bank A/S, inscrite au RCS de Paris sous le numéro 980 884 084 et située 10 rue de la Paix, 75002 Paris. Pour les investisseurs français, il s’agit de l’entité locale pertinente : elle est supervisée par l’autorité danoise et contrôlée en France par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Saxo Capital Markets UK Ltd (numéro de société 07413871) est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (référence d’entreprise FCA 551422) depuis le 5 juillet 2011, mais cette entité concerne principalement les clients britanniques.
Le courtier indique qu’il n’accepte pas les résidents des États-Unis, de l’Iran, de la Corée du Nord, de la Syrie ni d’aucune juridiction sanctionnée par l’UE ou l’ONU. L’éligibilité géographique pour chaque entité est précisée au cours du processus d’inscription ; aucune liste publique exhaustive n’est fournie.
Les fonds des clients sont séparés des actifs propres de l’entreprise dans des établissements bancaires de premier rang. Les clients de détail enregistrés dans l’EEE bénéficient de la protection contre le solde négatif prévue par la réglementation européenne. Les clients français peuvent adresser leurs réclamations au service client de Saxo Banque puis, le cas échéant, au médiateur compétent pour les services d’investissement. Les dépôts éligibles des clients français sont couverts par le système danois de garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € par déposant. Les clients professionnels peuvent perdre certaines protections accordées aux clients de détail, notamment les limites de levier et la protection contre le solde négatif.
| Régulateur | Licence |
|---|---|
| CONSOB | 296 |
| FCA | 551422 |
| FFAJ | |
| JFSA | 8010401082810 |
| MAS | 200601141M |
| DFSA | 1149 |
| HKSFC | AVD061 |
| ASIC | 280372 |
Instruments financiers
Saxo propose plus de 40 000 instruments sur les marchés mondiaux, ce qui en fait l'un des catalogues les plus étendus à la disposition des investisseurs particuliers. La plupart peuvent être négociés sous forme de CFD ou en Forex au comptant et à terme, tandis que les contrats à terme cotés, les options, les actions au comptant, les ETF et les obligations sont exécutés sur les places sous-jacentes. Vous trouverez ci-dessous une répartition par catégorie.Négociation sur le Forex
Saxo propose plus de 180 paires de devises couvrant les paires majeures, mineures et une large sélection de paires exotiques comme TRY, ZAR et CZK. Les spreads sur EUR/USD commencent à 0,8 pip pour l’offre Classic et peuvent descendre sous 0,6 pip pour les clients VIP. Le levier accordé aux investisseurs particuliers dans l’EEE est plafonné à 1:30 pour les paires majeures et à 1:20 pour les paires mineures ; les clients professionnels peuvent bénéficier d’un levier allant jusqu’à 1:100 sous réserve d’approbation. Pour les clients résidant en France, ces limites s’inscrivent dans le cadre ESMA applicable aux CFD, avec protection contre le solde négatif et règles de clôture sur marge. Il est aussi utile de vérifier l’entité contractante, les documents d’information et, le cas échéant, les références AMF/ACPR avant d’ouvrir un compte. Le courtier agit en tant que principal, tout en s’approvisionnant en liquidité auprès de plus de 30 banques de premier rang, d’ECN et de fournisseurs non bancaires. Les opérations sur le Forex sont disponibles 24 h/24, 5 j/7, avec des maintenances programmées le week-end.
Négociation des matières premières
L’exposition aux matières premières est proposée via des CFD au comptant sur l’or, l’argent et le platine, des CFD sur contrats à terme sur le WTI, le Brent et le gaz naturel, ainsi que des contrats à terme négociés en bourse pour les clients disposant d’autorisations DMA. La marge sur l’or au comptant commence à 5 % pour les clients particuliers et à 2 % pour les clients professionnels. Pour les clients particuliers en France, les règles AMF/ESMA encadrent les CFD : levier maximal de 1:20 sur l’or, 1:10 sur les autres matières premières, protection contre le solde négatif et vérification du caractère approprié du produit. Les tailles de contrat suivent les standards du secteur (par ex., 100 onces troy pour l’or). Les frais de financement overnight sont facturés chaque nuit selon le financement tom-next ; les contrats à terme sont soumis aux frais de bourse et sont clôturés automatiquement la veille du dernier jour de négociation.
Négociation d'indices
Les CFD sur indices de Saxo couvrent les principaux indices de référence, notamment US500, NAS100, UK100, GER40, HK50 et AUS200. Les indices au comptant se négocient 24 h/5 avec des spreads à partir de 0,5 point sur l’US500 pendant la séance régulière ; des variantes sous forme de contrats à terme sont également disponibles. Les dividendes sur les indices au comptant sont crédités ou débités sous forme d’ajustement de trésorerie pour les positions conservées d’un jour sur l’autre. Pour les clients particuliers en France, les CFD restent soumis aux règles de protection AMF/ESMA, avec protection contre le solde négatif et clôture automatique sur marge. Les exigences de marge varient de 5 % (indices majeurs, soit un effet de levier maximal de 1:20) à 20 % (marchés émergents, soit 1:5) pour les traders particuliers.
Négociation d'actions/ETF
Les clients peuvent négocier plus de 23 000 actions au comptant et 3 000 ETF sur 50 places boursières internationales. L’effet de levier sur les CFD sur actions est plafonné à 1:5 pour les clients particuliers, conformément au cadre appliqué en France et dans l’UE sous l’égide de l’ESMA et de l’AMF. Le financement au jour le jour est indexé sur une référence ± 3,0 % (Classic). Les données en temps réel de nombreuses bourses donnent lieu à une faible redevance mensuelle, généralement supprimée pour les investisseurs actifs ou les comptes de niveau supérieur. Les opérations sur titres, comme les dividendes, fractionnements et émissions de droits, sont traitées automatiquement ; les droits de vote ne s’appliquent pas aux détenteurs de CFD. Pour un résident français, il reste prudent de vérifier l’autorisation du prestataire et de distinguer clairement titres détenus au comptant, en euros le cas échéant, et produits dérivés plus risqués.
Négociation de cryptomonnaies
L’exposition aux crypto-actifs est proposée via huit paires de type Forex (p. ex., BTCUSD, ETHEUR) et un ensemble croissant d’ETP liés aux cryptomonnaies. Pour les clients de détail résidant en France, l’effet de levier sur les CFD crypto est limité à 1:2, conformément aux mesures d’intervention de l’ESMA applicables dans l’UE. Il est également recommandé de vérifier que l’intermédiaire est autorisé à proposer ses services en France et de consulter les registres de l’AMF, de l’ACPR ou de l’ESMA, notamment dans le cadre MiCA pour les prestataires de services sur crypto-actifs. Les spreads peuvent s’élargir pendant les périodes de faible liquidité, et le trading le week-end est possible sur les paires Forex. Saxo peut restreindre les opérations lorsque les marchés sous-jacents connaissent des pannes ou une volatilité extrême, et la protection contre le solde négatif ne s’applique qu’aux positions crypto des clients de détail.
Obligations et taux d'intérêt
Les utilisateurs de Saxo peuvent accéder à plus de 5 000 obligations d’État et obligations d’entreprise au comptant, ainsi qu’à des CFD obligataires et à des contrats à terme sur taux d’intérêt. Pour les investisseurs basés en France, les montants, frais et documents réglementaires doivent être appréciés en euros, avec une attention particulière au DIC/KID et aux protections applicables aux clients particuliers dans le cadre européen, notamment les règles ESMA sur les CFD. Le montant minimum pour les obligations au comptant est généralement de 10 000 € de valeur nominale, mais varie selon l’émission. La marge pour les clients particuliers sur les CFD obligataires est de 5 %, soit un effet de levier indicatif de 1:20. Les clients professionnels peuvent négocier des obligations au comptant entièrement financées. Les obligations restent exposées au risque de taux, de crédit et de liquidité ; les CFD obligataires ajoutent un risque lié à l’effet de levier. Les prix proviennent de plusieurs teneurs de marché ; des cotations négociables en temps réel sont affichées via un moteur RFQ pendant les heures de marché, généralement de 08 h 00 à 22 h 00 CET.
| Instrument | Spread |
|---|---|
| AUDUSD | AVG 2.1 pips |
| AUDUSD | AVG 0.6 pips |
| EURGBP | AVG 3.1 pips |
| EURUSD | AVG 1.2 pips |
| EURUSD | AVG 0.7 pips |
| GBPUSD | AVG 1.6 pips |
| GBPUSD | AVG 0.8 pips |
| NZDUSD | AVG 1.4 pips |
| NZDUSD | AVG 0.8 pips |
| USDCAD | AVG 2.7 pips |
| USDCAD | AVG 0.9 pips |
| USDCHF | AVG 2.1 pips |
| USDCHF | AVG 0.7 pips |
| USDJPY | AVG 2 pips |
| USDJPY | AVG 0.9 pips |
Plateformes de trading
 Plateformes |
 PC / Mac |
 Smartphones |
 Tablettes |
|---|---|---|---|
| Proprietary |   |   | |
| Informations de trading | |
|---|---|
| Plateformes de trading | TradingView, SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO |
| Compte démo |  |
| Couverture (hedging) | |
| Scalping | |
| Traders américains |  |
| Traders arabophones | |
Saxo met principalement en avant ses plateformes propriétaires : SaxoTraderGO (web/mobile), SaxoTraderPRO (application de bureau téléchargeable) et SaxoInvestor (interface web/application simplifiée pour l’investissement de long terme). En France, l’accès à ProRealTime peut également être proposé selon les conditions applicables, mais aucune plateforme MetaTrader, cTrader ni place de marché publique de copy trading n’est fournie. Toutes les plateformes diffusent des prix en temps réel, gèrent des portefeuilles multi-actifs et intègrent un flux d’actualités, des graphiques alimentés par TradingView et des outils d’analyse de chaînes d’options. Une API FIX et une interface OpenAPI REST sont disponibles pour les clients remplissant les critères ; l’hébergement sur VPS n’est pas mis en avant.
SaxoTraderGO
SaxoTraderGO est la plateforme phare HTML5 du courtier, accessible depuis tout navigateur moderne et via des applications natives iOS/Android. Les traders peuvent gérer le Forex, les CFD, les actions, les options, les contrats à terme et les obligations à partir d’une liste de surveillance unique et utiliser plus de 50 indicateurs techniques, 20 outils de dessin et plusieurs types de graphiques. Les tickets d’ordre incluent les ordres au marché, à cours limité, stop, stop limité, stop suiveur et les ordres OCO (« one-cancels-the-other »). La profondeur de marché (Level 2) est affichée pour les produits cotés lorsque les accords avec les bourses le permettent, tandis que le Forex affiche jusqu’à 40 niveaux via des agrégations.
L’espace de travail est entièrement personnalisable grâce à des modules à glisser-déposer et prend en charge les « Trade Signals » générés par AutoChartist. Les analyses intégrées de Dow Jones, NewsEdge et SaxoStrats sont diffusées au sein de la plateforme, et les positions ouvertes dans SaxoTraderGO sont synchronisées instantanément avec SaxoTraderPRO.
SaxoTraderPRO
SaxoTraderPRO est une application native pour Windows/macOS destinée aux utilisateurs à fort volume ou professionnels. Elle gère jusqu’à six écrans, des modules détachables et des types d’ordres algorithmiques tels que Iceberg et Time-Weighted Average Price (TWAP) pour les actions et les ETF. Les ordres Forex peuvent être exécutés via un carnet dédié avec tickets en un clic, tolérance de prix configurable et gestion des ordres en lot.
Les outils de graphiques avancés offrent plus de 60 indicateurs, des alertes de prix basées sur les indicateurs et jusqu’à 20 ans d’historique pour les principales paires Forex. La plateforme comprend un moniteur de marge, un constructeur de stratégies sur options et un accès direct aux spreads sur contrats à terme. La connexion à des outils d’analyse tiers (Excel via OpenAPI) est possible, ce qui permet de créer des tableaux de bord personnalisés ou des stratégies automatisées.
SaxoInvestor
SaxoInvestor est conçu pour les investisseurs de plus long terme plutôt que pour les day traders actifs. L’interface supprime les types d’ordres complexes et les dérivés à plusieurs jambes pour se concentrer sur les actions au comptant, les ETF, les fonds communs de placement et certaines émissions obligataires sélectionnées. Pour les clients fiscalement domiciliés en France, l’environnement Saxo peut aussi s’utiliser dans le cadre d’un compte-titres ordinaire, d’un PEA ou d’un PEA-PME, sous réserve d’éligibilité des instruments. Bien que le Forex et les CFD à effet de levier ne soient pas négociables ici, les clients peuvent passer de SaxoInvestor aux autres plateformes avec les mêmes identifiants.
Copy trading
Saxo n’exploite pas de place de marché publique de copy trading. Cependant, l’OpenAPI permet à des fournisseurs de stratégies tiers ou à des configurations de type family office de trader via des structures de comptes maître/sous-compte lorsque les deux comptes relèvent de la même entité juridique et qu’une approbation de la conformité a été obtenue. Ces montages sont personnalisés, entraînent des coûts supplémentaires et ne conviennent pas à la plupart des traders de détail.
Méthodes de paiement
Saxo mentionne plusieurs moyens d’alimentation pour les clients français : virement bancaire classique, virement instantané SEPA, dépôt instantané depuis un compte bancaire lié et carte bancaire. Les virements SEPA classiques créditent généralement le compte en 24 à 48 heures ouvrées, tandis que les virements instantanés SEPA peuvent être reçus immédiatement si la banque émettrice est compatible. Les dépôts par carte sont crédités rapidement, mais les premiers dépôts peuvent être soumis à des restrictions. Aucun portefeuille électronique (PayPal, Skrill, Neteller) ni aucun canal en crypto-actifs n’est mis en avant, et Saxo confirme que les chèques et les espèces ne sont pas acceptés.
Aucun dépôt minimum n’est requis pour le statut Classic en France. Saxo ne facture aucuns frais de dépôt, mais les banques intermédiaires peuvent prélever des frais sur les virements internationaux. Les retraits sont effectués vers un compte bancaire vérifié au nom du titulaire du compte ; les cartes ne peuvent pas être utilisées pour les retraits. Le courtier ne prélève pas de frais de retrait, mais les clients restent responsables des frais bancaires éventuels.
Les devises de base de compte incluent EUR, USD, GBP, CHF, AUD, HKD, JPY, SGD et d’autres. Choisir une devise de base qui correspond à la source de financement évite une conversion au taux de marge standard de Saxo sur le Forex (généralement à partir de 0,25 %). Les délais de retrait varient selon la banque réceptrice, la devise et la zone géographique ; les virements SEPA prennent généralement 1 à 2 jours ouvrés.
Des transferts internes instantanés entre sous-comptes (par exemple, de USD vers EUR) sont possibles aux taux de conversion Forex en vigueur. Toutes les instructions de dépôt et de retrait doivent satisfaire aux contrôles KYC/AML du courtier ; une documentation supplémentaire peut être demandée pour les transferts importants ou transfrontaliers. Les fonds provenant de comptes tiers sont en principe refusés.
| Marque | Minimum | Frais | Délai de traitement |
 | 500 £ | Aucun | immédiat |
 | 500 £ | Aucun | instantané |
 | 500 £ | Aucun | le même jour (local) / 1 à 3 jours ouvrables (SWIFT) |
| Marque | Minimum | Frais | Délai de traitement |
| Non divulgué | Aucun contenu disponible. | 1–3 jours ouvrables |
Types de compte
Saxo propose trois niveaux de compte réels – Classic, Platinum et VIP – ainsi qu’un compte de démonstration gratuit. Tous les niveaux réels partagent la même gamme de produits et le même accès aux plateformes ; les conditions tarifaires s’améliorent avec des dépôts plus importants ou une valeur de compte moyenne plus élevée. En France, les comptes peuvent notamment prendre la forme d’un compte-titres ordinaire, d’un compte-titres dérivés, d’un PEA ou d’un PEA-PME, selon le profil du client et les instruments concernés. Les commissions sur les produits cotés varient selon le marché, tandis que les spreads Forex/CFD sont majorés par rapport aux niveaux interbancaires. Les comptes islamiques/sans swap ne sont pas proposés.
L’effet de levier pour les clients de détail dans l’UE suit les limites de l’ESMA (1:30 sur les principales paires ; 1:20 sur les paires mineures, l’or et les indices ; 1:10 sur les matières premières ; 1:5 sur les actions ; 1:2 sur les crypto-actifs). Le statut professionnel, sous réserve d’éligibilité, relève les plafonds jusqu’à 1:100 sur les principales paires Forex et supprime la protection contre le solde négatif. Les CFD et produits dérivés restent distincts de la détention directe de crypto-actifs ; le cadre MiCA concerne surtout les prestataires de services sur crypto-actifs, tandis que les dérivés restent encadrés par MiFID II et les règles ESMA.
| Marché | Effet de levier |
|---|---|
| CFD sur crypto-monnaies | 1:2 (ASIC | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (ASIC | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (DFSA | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (FCA | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:20 (MAS | Compte Classique) |
Compte Classic
Le niveau Classic est l’offre de base pour les clients de détail, sans dépôt minimum publié en France. Les spreads tout compris typiques commencent à 0,8 pip sur EURUSD ; les CFD sur indices tels que US500 sont cotés à partir de 0,5 point pendant les heures principales du marché. Les commissions sur actions et ETF Euronext démarrent généralement à 0,08 % avec un minimum de 2 €, mais les tarifs exacts dépendent du marché, de l’instrument et du ticket d’ordre affiché dans la plateforme. Le financement des positions Forex détenues pendant la nuit est calculé au taux de référence ±2,5 %.
Les clients Classic bénéficient d’une assistance en ligne standard et de l’accès aux ressources éducatives de Saxo. Aucun chargé de relation dédié n’est inclus, et le niveau d’appel de marge est fixé à 100 % de la marge requise.
Compte Platinum
Le niveau Platinum donne accès à des spreads Forex plus serrés (à partir de 0,7 pip sur EURUSD), à des commissions sur actions/CFD inférieures et à une assistance prioritaire. La condition d’entrée annoncée en France est un financement de 200 000 € ou un volume de trading suffisant via le programme Saxo Rewards. Les clients peuvent bénéficier d’un niveau de service renforcé par rapport au statut Classic. Les autres conditions de trading – telles que les plafonds de levier – sont identiques à celles du niveau Classic pour la catégorie de détail.
Compte VIP
Le niveau VIP s’adresse aux clients fortunés ou institutionnels déposant au moins 850 000 € ou remplissant les critères du programme Saxo Rewards. Les spreads Forex débutent à 0,6 pip (EURUSD) et les commissions sur actions/CFD peuvent être réduites par rapport au niveau Classic. Les avantages supplémentaires comprennent une assistance prioritaire, un gestionnaire de compte dédié, des invitations à des événements exclusifs et, selon le dossier, des conditions personnalisées. Ces avantages restent soumis à l’évaluation du profil client et aux politiques de risque de Saxo.
Comptes de démonstration
Le compte de démonstration offre un solde virtuel de 100 000 USD et reflète les spreads et commissions en conditions réelles. Il expire après 20 jours, mais peut être renouvelé selon les conditions de Saxo. Les plateformes SaxoTrader et SaxoInvestor sont disponibles en mode démo, ce qui permet aux clients potentiels de tester les types d’ordres, les graphiques et les rapports de portefeuille. Les données de marché sont généralement différées de 15 minutes pour les bourses qui exigent des licences payantes.
Assistance
Saxo propose une assistance multicanale via chat en direct, e-mail et téléphone pendant les heures de marché locales, avec une assistance technique disponible 24 h/24 du lundi au vendredi selon les canaux et le statut du client. Les clients VIP bénéficient d’un niveau de service prioritaire, tandis que les clients Classic et Platinum s’adressent au service principal. Le site web du courtier héberge un centre d’aide détaillé couvrant le financement de compte, les guides de plateforme, la fiscalité française, le PEA et les opérations sur titres ; la plupart des articles sont disponibles en plusieurs langues.
Le chat est d’abord géré par un bot qui propose des articles de FAQ ; saisir « agent » permet, lorsque c’est possible, d’être mis en relation avec un opérateur humain. Les réponses par e-mail sont généralement fournies sous un jour ouvré, bien que les questions complexes sur les produits puissent être redirigées vers des spécialistes. Il n’existe pas de forum communautaire dédié, mais des webinaires et des points de marché en direct sont organisés régulièrement.
Conclusion
Saxo Bank combine une réglementation européenne solide, un large accès aux marchés et des plateformes propriétaires sophistiquées. Pour un investisseur français, l’intérêt principal tient à la profondeur de l’offre multi-actifs, à la présence d’une succursale locale, à la disponibilité du compte-titres, du PEA et du PEA-PME, ainsi qu’à une tarification devenue plus accessible sur les actions et ETF. En contrepartie, l’offre reste plus technique que celle de nombreux courtiers grand public, et la gamme de méthodes de dépôt disponibles publiquement demeure relativement limitée. Les traders à la recherche de MetaTrader ou de fonctions de copy trading social devront se tourner vers d’autres courtiers, tout comme ceux qui privilégient les comptes en micro-lots ou les conditions conformes à la finance islamique.
Dans l’ensemble, Saxo convient aux clients de détail expérimentés et aux professionnels qui recherchent une liquidité multi-actifs profonde, des outils d’analyse avancés et la stabilité d’une banque de l’UE bien capitalisée. Les débutants peuvent juger la richesse de l’offre et la structure de commissions par paliers relativement complexes, mais le compte de démonstration et le contenu éducatif offrent un moyen sans risque d’explorer l’écosystème.