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- Réglementation
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- Conclusion
SAXO Bank est un courtier multi-actifs et une banque d’investissement, dont le siège est au Danemark, qui propose des services de trading en ligne depuis 1992. Grâce à sa suite propriétaire de plateformes SaxoTrader, le groupe donne accès au Forex, aux CFD sur indices, matières premières, obligations et cryptomonnaies, ainsi qu’aux actions au comptant, ETF, options cotées et contrats à terme. L’effet de levier pour les clients de détail dans l’UE et au Royaume-Uni est plafonné à 1:30, tandis que les clients professionnels peuvent demander des niveaux plus élevés. Les niveaux de compte (Classic, Platinum, VIP) font évoluer la tarification et le service, mais partagent le même ensemble de plateformes. Le dépôt minimum publié pour un compte Classic chez Saxo Capital Markets UK est de 500 £ ; les niveaux supérieurs exigent 200 000 £ (Platinum) et 1 000 000 £ (VIP).
Les fonds des clients sont détenus sur des comptes de fiducie ségrégués, et la protection contre le solde négatif imposée par l’ESMA s’applique aux clients de détail ouverts auprès des entités de l’EEE. La couverture des dispositifs d’indemnisation des investisseurs dépend de l’entité : les clients du Royaume-Uni relèvent du FSCS (jusqu’à 85 000 £) ; les clients enregistrés au Danemark sont couverts par le Guarantee Fund for Depositors and Investors (jusqu’à 100 000 € pour les espèces ; 100 000 DKK pour les titres).
| Informations générales sur Saxo Bank | |
|---|---|
| Dépôt min. | $0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
| Langues prises en charge | N/A |
| Devises prises en charge | AUD, CAD, CHF, CNY, CZK, EUR, GBP, HKD, HUF, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, PLN, RON, SEK, SGD, TRY, USD, ZAR |
| Site web | https://www.home.saxo/ |
| Numéro de téléphone | +45 3977 4000 |
| E-mail du support | support@accountservices.saxo |
| Adresse du siège | Philip Heymans Alle 15 2900 Hellerup Denmark |
Réglementation
Saxo Bank A/S (numéro de société 15731249) est constituée au Danemark et autorisée en tant que banque pleinement agréée par le Finanstilsynet (Danish FSA) sous le numéro de licence 1149 (délivrée pour la première fois en 1996). Siège social : Philip Heymans Allé 15, 2900 Hellerup, Danemark.
Saxo Capital Markets UK Ltd (numéro de société 07413871) est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (référence d’entreprise FCA 551422) depuis le 5 juillet 2011. Siège social : 40 Bank Street, Canary Wharf, London E14 5EJ.
Parmi les autres entités régionales figurent Saxo Markets Singapore Pte Ltd (MAS CMS100131), Saxo Capital Markets Australia Pty Ltd (ASIC AFSL 280372) et Saxo Capital Markets Hong Kong Ltd (SFC CE# AVD061).
Le courtier indique qu’il n’accepte pas les résidents des États-Unis, de l’Iran, de la Corée du Nord, de la Syrie ni d’aucune juridiction sanctionnée par l’UE ou l’ONU. L’éligibilité géographique pour chaque entité est précisée au cours du processus d’inscription ; aucune liste publique exhaustive n’est fournie.
Les fonds des clients sont séparés des actifs propres de l’entreprise dans des banques de premier rang (Tier 1). Les clients de détail enregistrés dans l’EEE bénéficient de la protection contre le solde négatif prévue par la loi. Les clients britanniques peuvent saisir le Financial Ombudsman Service pour les réclamations qui ne peuvent pas être résolues en interne. Les clients de détail britanniques éligibles sont protégés par le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) à hauteur de 85 000 £ ; les clients danois relèvent des plafonds du Guarantee Fund national mentionnés ci-dessus. Les clients professionnels ne sont couverts par aucun de ces dispositifs.
| Régulateur | Licence |
|---|---|
| CONSOB | 296 |
| FCA | 551422 |
| FFAJ | |
| JFSA | 8010401082810 |
| MAS | 200601141M |
| DFSA | 1149 |
| HKSFC | AVD061 |
| ASIC | 280372 |
Instruments financiers
Saxo propose plus de 40 000 instruments sur les marchés mondiaux, ce qui en fait l'un des catalogues les plus étendus à la disposition des investisseurs particuliers. La plupart peuvent être négociés sous forme de CFD ou en Forex au comptant et à terme, tandis que les contrats à terme cotés, les options, les actions au comptant, les ETF et les obligations sont exécutés sur les places sous-jacentes. Vous trouverez ci-dessous une répartition par catégorie.Négociation sur le Forex
Saxo propose plus de 180 paires de devises couvrant les paires majeures, mineures et une large sélection d’exotiques tels que TRY, ZAR et CZK. Les spreads sur EURUSD commencent à 0,8 pips pour Classic et peuvent se resserrer en dessous de 0,6 pips pour VIP. Le levier accordé aux investisseurs particuliers dans l’EEE est plafonné à 30:1 pour les paires majeures et à 1:20 pour les paires mineures; les clients professionnels peuvent bénéficier d’un levier allant jusqu’à 1:100 sous réserve d’approbation. Le courtier agit en tant que principal mais s’approvisionne en liquidité auprès de plus de 30 banques de premier rang, d’ECN et de fournisseurs non bancaires. Les opérations sont disponibles 24 h/5, avec des maintenances programmées le week-end.
Négociation des matières premières
L’exposition aux matières premières est proposée via des CFD au comptant sur l’or, l’argent et le platine, des CFD sur contrats à terme sur le WTI, le Brent et le gaz naturel, ainsi que des contrats à terme négociés en bourse pour les clients disposant d’autorisations DMA. La marge sur l’or au comptant commence à 5 % pour les clients de détail et à 2 % pour les clients professionnels. Les tailles de contrat suivent les normes du secteur (par ex., 100 onces troy pour l’or). Les swaps sont facturés chaque nuit en fonction du financement Tom-Next; les contrats à terme sont soumis aux frais d’échange et sont clôturés automatiquement le jour précédant le dernier jour de négociation.
Négociation d'indices
Les CFD d’indices de Saxo couvrent tous les principaux indices de référence, notamment US500, NAS100, UK100, GER40, HK50 et AUS200. Les indices au comptant se négocient 24 h/5 avec des écarts à partir de 0,5 point sur l’US500 pendant la séance régulière ; des variantes en contrats à terme sont également disponibles. Les dividendes sur les indices au comptant sont crédités ou débités au titre d’un ajustement de trésorerie pour les positions maintenues d’une journée à l’autre. Les exigences de marge varient de 5 % (indices majeurs) à 20 % (marchés émergents) pour les traders particuliers.
Négociation d'actions/ETF
Les clients peuvent négocier plus de 23 000 actions au comptant et 3 000 ETF sur 50 bourses mondiales. L’effet de levier sur les CFD sur actions est plafonné à 1:5 pour les clients de détail; le financement overnight est indexé sur une référence ±3,0 % (Classic). Les données en temps réel pour de nombreuses bourses entraînent une petite redevance mensuelle, exonérée pour les investisseurs actifs ou les comptes de niveau supérieur. Les opérations sur titres telles que dividendes, fractionnements et émissions de droits sont traitées automatiquement; les droits de vote ne s’appliquent pas aux détenteurs de CFD.
Négociation de cryptomonnaies
L’exposition aux cryptomonnaies est proposée via huit paires de type Forex (p. ex., BTCUSD, ETHEUR) et un ensemble croissant d’ETP liés aux cryptomonnaies. L’effet de levier pour les clients de détail est limité à 1:2 conformément aux règles du Royaume-Uni et de l’UE. Les spreads s’élargissent pendant les périodes de faible liquidité, et le trading le week-end est possible sur les paires Forex. Saxo peut restreindre les opérations lorsque les places sous-jacentes subissent des pannes ou une volatilité extrême, et la protection contre le solde négatif ne s’applique qu’aux positions crypto des clients de détail.
Obligations et taux d'intérêt
Les utilisateurs de Saxo peuvent accéder à plus de 5 000 obligations d’État et obligations d’entreprise en tant qu’instruments au comptant, ainsi qu’à des CFD obligataires et à des contrats à terme sur taux d’intérêt. Le montant minimum pour les obligations au comptant est généralement de 10 000 £ de valeur nominale, mais varie selon l’émission. La marge pour les clients particuliers sur les CFD obligataires est de 5 %. Les clients professionnels peuvent négocier des obligations au comptant entièrement financées. Les prix proviennent de plusieurs teneurs de marché ; des cotations négociables en temps réel sont affichées via un moteur RFQ pendant les heures de marché (généralement 08:00–22:00 CET).
| Instrument | Spread |
|---|---|
| AUDUSD | AVG 2.1 pips |
| AUDUSD | AVG 0.6 pips |
| EURGBP | AVG 3.1 pips |
| EURUSD | AVG 1.2 pips |
| EURUSD | AVG 0.7 pips |
| GBPUSD | AVG 1.6 pips |
| GBPUSD | AVG 0.8 pips |
| NZDUSD | AVG 1.4 pips |
| NZDUSD | AVG 0.8 pips |
| USDCAD | AVG 2.7 pips |
| USDCAD | AVG 0.9 pips |
| USDCHF | AVG 2.1 pips |
| USDCHF | AVG 0.7 pips |
| USDJPY | AVG 2 pips |
| USDJPY | AVG 0.9 pips |
Plateformes de trading
 Plateformes |
 PC / Mac |
 Smartphones |
 Tablettes |
|---|---|---|---|
| Proprietary |   |   | |
| Informations de trading | |
|---|---|
| Plateformes de trading | TradingView, SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO |
| Compte démo |  |
| Couverture (hedging) | |
| Scalping | |
| Traders américains |  |
| Traders arabophones | |
Saxo ne propose que des logiciels propriétaires, mais en trois variantes complètes : SaxoTraderGO (web/mobile), SaxoTraderPRO (application de bureau téléchargeable) et SaxoInvestor (interface web/application simplifiée pour l’investissement de type « buy-and-hold »). Aucune plateforme MetaTrader, cTrader ni aucun outil de copy trading tiers n’est fourni. Toutes les plateformes diffusent des prix en temps réel, gèrent des portefeuilles multi-actifs et intègrent un flux d’actualités, des graphiques propulsés par TradingView et des outils d’analyse de chaînes d’options. Une API FIX et une interface OpenAPI REST sont disponibles pour les clients remplissant les critères ; l’hébergement sur VPS n’est pas mis en avant.
SaxoTraderGO
SaxoTraderGO est la plateforme phare HTML5 du courtier, accessible depuis tout navigateur moderne et via des applications natives iOS/Android. Les traders peuvent gérer le Forex, les CFD, les actions, les options, les contrats à terme et les obligations à partir d’une liste de surveillance unique et utiliser plus de 50 indicateurs techniques, 20 outils de dessin et plusieurs types de graphiques. Les tickets d’ordre incluent les ordres au marché, à cours limité, stop, stop limité, stop suiveur et les ordres « one-cancels-the-other ». La profondeur de marché (Level 2) est affichée pour les produits cotés lorsque les accords avec les bourses le permettent, tandis que le FX affiche jusqu’à 40 niveaux via des agrégations.
L’espace de travail est entièrement personnalisable grâce à des modules à glisser-déposer et prend en charge les « Trade Signals » générés par AutoChartist. Les analyses intégrées de Dow Jones, NewsEdge et SaxoStrats sont diffusées au sein de la plateforme, et les positions ouvertes dans SaxoTraderGO sont synchronisées instantanément avec SaxoTraderPRO.
SaxoTraderPRO
SaxoTraderPRO est une application native pour Windows/macOS destinée aux utilisateurs à fort volume ou professionnels. Elle gère jusqu’à six écrans, des modules détachables et des types d’ordres algorithmiques tels que Iceberg et Time-Weighted Average Price (TWAP) pour les actions et les ETF. Les ordres FX peuvent être exécutés via un carnet dédié avec tickets en un clic, tolérance de prix configurable et gestion des ordres en lot.
Les outils de graphiques avancés offrent plus de 60 indicateurs, des alertes de prix basées sur les indicateurs et jusqu’à 20 ans d’historique pour les principales paires FX. La plateforme comprend un moniteur de marge, un constructeur de stratégies sur options et un accès direct aux spreads sur contrats à terme. La connexion à des outils d’analyse tiers (Excel via OpenAPI) est possible, ce qui permet de créer des tableaux de bord personnalisés ou des stratégies automatisées.
SaxoInvestor
SaxoInvestor est conçu pour les investisseurs de plus long terme plutôt que pour les day traders actifs. L’interface supprime les types d’ordres complexes et les dérivés à plusieurs jambes pour se concentrer sur les actions au comptant, les ETF, les fonds communs de placement et certaines émissions obligataires sélectionnées. Des paniers thématiques sélectionnés et des notations d’analystes sont proposés, et des fractions d’actions sont disponibles sur certains titres américains. Bien que le Forex et les CFD à effet de levier ne soient pas négociables ici, les clients peuvent passer de SaxoInvestor aux autres plateformes avec les mêmes identifiants.
Copy trading
Saxo n’exploite pas de place de marché publique de copy trading. Cependant, l’OpenAPI permet à des fournisseurs de stratégies tiers ou à des configurations de type family office de trader via des structures de comptes maître/sous-compte lorsque les deux comptes relèvent de la même entité juridique et qu’une approbation de la conformité a été obtenue. Ces montages sont personnalisés, entraînent des coûts supplémentaires et ne conviennent pas à la plupart des traders de détail.
Méthodes de paiement
Saxo mentionne deux principaux moyens d’alimentation sur ses pages publiques : virement bancaire (local et SWIFT) et carte de débit/crédit. Les virements locaux de type Faster Payments (UK FPS, SEPA dans l’UE) créditent généralement le compte de trading le jour ouvrable même, tandis que les virements internationaux prennent 1 à 3 jours ouvrables une fois que les fonds ont atteint le compte client de Saxo. Les dépôts par carte sont crédités instantanément. Aucun portefeuille électronique (PayPal, Skrill, Neteller) ni aucun canal en cryptomonnaies n’est mis en avant, et Saxo confirme que les chèques et les espèces ne sont pas acceptés.
Le montant minimal de financement initial indiqué pour un compte Classic au Royaume-Uni est de 500 £. Saxo ne facture aucuns frais de dépôt, mais les banques intermédiaires peuvent prélever des frais sur les virements internationaux. Les retraits sont effectués vers un compte bancaire vérifié au nom du titulaire du compte ; les cartes ne peuvent pas être utilisées pour les retraits. Le courtier ne prélève pas de frais de retrait, mais les clients restent responsables des frais bancaires éventuels.
Les devises de base de compte incluent GBP, EUR, USD, CHF, AUD, HKD, JPY, SGD et d’autres. Choisir une devise de base qui correspond à la source de financement évite une conversion au taux de marge standard de Saxo sur le FX (généralement à partir de 0,25 %). Les demandes de retrait effectuées avant 14 h 00, heure du Royaume-Uni, sont normalement envoyées le même jour ouvrable ; les fonds arrivent généralement sous 1 à 3 jours ouvrables selon la banque réceptrice et la zone géographique.
Des transferts internes instantanés entre sous-comptes (par exemple, de USD vers EUR) sont possibles aux taux de conversion FX en vigueur. Toutes les instructions de dépôt et de retrait doivent satisfaire aux contrôles KYC/AML du courtier ; une documentation supplémentaire peut être demandée pour les transferts importants ou transfrontaliers.
| Marque | Minimum | Frais | Délai de traitement |
 | 500 £ | Aucun | immédiat |
 | 500 £ | Aucun | instantané |
 | 500 £ | Aucun | le même jour (local) / 1 à 3 jours ouvrables (SWIFT) |
| Marque | Minimum | Frais | Délai de traitement |
| Non divulgué | Aucun contenu disponible. | 1–3 jours ouvrables |
Types de compte
Saxo propose trois niveaux de compte réels – Classic, Platinum et VIP – ainsi qu’un compte de démonstration gratuit et renouvelable. Tous les niveaux réels partagent la même gamme de produits et le même accès aux plateformes ; les conditions tarifaires s’améliorent avec des dépôts plus importants ou une valeur de compte moyenne plus élevée. Les commissions sur les produits cotés varient selon le marché, tandis que les spreads FX/CFD sont majorés par rapport aux niveaux interbancaires. Les comptes islamiques/sans swap ne sont pas proposés.
L’effet de levier pour les clients de détail au Royaume-Uni et dans l’UE suit les limites de l’ESMA (1:30 sur les principales paires ; 1:20 sur les paires mineures, l’or et les indices ; 1:10 sur les matières premières ; 1:5 sur les actions ; 1:2 sur les cryptos). Le statut professionnel, sous réserve d’éligibilité, relève les plafonds jusqu’à 1:100 sur les principales paires FX et supprime la protection contre le solde négatif.
| Marché | Effet de levier |
|---|---|
| CFD sur crypto-monnaies | 1:2 (ASIC | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (ASIC | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (DFSA | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:30 (FCA | Compte Classique) |
| CFD sur Forex | 1:20 (MAS | Compte Classique) |
Compte Classic
Le niveau Classic est l’offre de base pour les clients de détail, avec un dépôt minimum publié de 500 £ (ou équivalent dans une autre devise). Les spreads tout compris typiques commencent à 0,8 pip sur EURUSD ; les CFD sur indices tels que US500 sont cotés à partir de 0,5 point pendant les heures principales du marché. Les commissions sur CFD actions au Royaume-Uni sont de 0,10 % avec un minimum de 3 £, et les transactions sur actions au comptant sont facturées au même tarif. Le financement des positions FX détenues pendant la nuit est calculé au taux de référence ±2,5 %.
Les clients Classic bénéficient d’une assistance en ligne standard et de l’accès aux ressources éducatives de Saxo. Aucun chargé de relation dédié n’est inclus, et le niveau d’appel de marge est fixé à 100 % de la marge requise.
Compte Platinum
Le niveau Platinum donne accès à des spreads FX plus serrés (à partir de 0,7 pip sur EURUSD), à des commissions sur actions/CFD inférieures de 30 % et à des données de marché actions Level 1 en temps réel gratuites sur certaines bourses. La condition d’entrée annoncée est un financement de 200 000 £ ou un volume de trading équivalent sur une période de 12 mois. Les clients se voient attribuer un chargé de relation, et une assistance prioritaire est proposée par téléphone et par chat. Les autres conditions de trading – telles que les plafonds de levier – sont identiques à celles du niveau Classic pour la catégorie de détail.
Compte VIP
Le niveau VIP s’adresse aux clients fortunés ou institutionnels déposant au moins 1 000 000 £. Les spreads FX débutent à 0,6 pip (EURUSD) et les commissions sur actions/CFD sont réduites jusqu’à 50 % par rapport au niveau Classic. Les avantages supplémentaires comprennent un accès direct au desk de trading, une tarification sur mesure, des invitations aux briefings SaxoStrats et un accès prioritaire aux allocations d’introductions en bourse lorsque cela est possible. Des chargés de compte dédiés peuvent proposer des solutions de marge personnalisées, sous réserve d’une évaluation des risques.
Comptes de démonstration
Le compte de démonstration offre un solde virtuel de 100 000 USD (ou équivalent local) et reflète les spreads et commissions en conditions réelles. Il expire après 20 jours, mais peut être renouvelé un nombre illimité de fois depuis le portail client. Les trois plateformes (GO, PRO, Investor) sont disponibles en mode démo, ce qui permet aux clients potentiels de tester les types d’ordres, les graphiques et les rapports de portefeuille. Les données de marché sont généralement différées de 15 minutes pour les bourses qui exigent des licences payantes.
Assistance
Saxo propose une assistance multicanale via chat en direct, e-mail et téléphone pendant les heures de marché locales (généralement de 08 h 00 à 22 h 00, heure du Royaume-Uni, du lundi au vendredi). Les clients VIP bénéficient d’une ligne de trading d’urgence disponible 24 h/5, tandis que les clients Classic et Platinum s’adressent au service principal. Le site web du courtier héberge un centre d’aide détaillé couvrant le financement de compte, les guides de plateforme et les opérations sur titres ; la plupart des articles sont disponibles en 15 langues.
Le chat est d’abord géré par un bot qui propose des articles de FAQ ; saisir « agent » permet, lorsque c’est possible, d’être mis en relation avec un opérateur humain. Les réponses par e-mail sont généralement fournies sous un jour ouvrable pour les clients britanniques, bien que les questions complexes sur les produits puissent être redirigées vers des spécialistes produits. Il n’existe pas de forum communautaire dédié, mais des webinaires et des points de marché en direct sont organisés chaque semaine.
Conclusion
Saxo Bank combine une réglementation de premier plan, un large accès aux marchés et des plateformes propriétaires sophistiquées. En contrepartie, l’accès à une tarification améliorée reste relativement élevé et la gamme de méthodes de dépôt disponibles publiquement est limitée. Les traders à la recherche de MetaTrader ou de fonctions de copy trading social devront se tourner vers d’autres courtiers, tout comme ceux qui privilégient les comptes en micro-lots ou les conditions conformes à la finance islamique.
Dans l’ensemble, Saxo convient aux clients de détail expérimentés et aux professionnels qui recherchent une liquidité multi-actifs profonde, des outils d’analyse de niveau institutionnel et la stabilité d’une banque de l’UE bien capitalisée. Les débutants peuvent juger le minimum de 500 £ et la structure de commissions par paliers restrictifs, mais le compte de démonstration renouvelable et le vaste contenu éducatif offrent un moyen sans risque d’explorer l’écosystème.