| Traduit par , | Mis à jour : Si vous avez exploré le site web d’un courtier, vous avez probablement rencontré l’option de négocier des contrats sur différence (CFD). Cet instrument dérivé est particulièrement populaire auprès des traders expérimentés qui utilisent la marge et l’effet de levier en raison des nombreux avantages qu’il offre.
Ce guide complet fournit des informations essentielles sur le trading de CFD, en expliquant le fonctionnement des CFD, les aspects réglementaires, les marchés sur lesquels ils sont disponibles ainsi que les erreurs les plus courantes à éviter. Le guide présente également les avantages et les inconvénients du trading de CFD afin de vous aider à prendre des décisions plus éclairées.
Vous trouverez ci-dessous les meilleures plateformes pour le trading de CFD
| Courtier | Plateformes de trading | Licences | |
|---|---|---|---|
1 | cTrader, IRESS, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | CySEC (Chypre, # 371/18), FSAS (Seychelles, # SD130), FSCA (Afrique du Sud, # 50926), SCB (Bahamas), ASIC (Australie, # 286354), FSCM (Maurice, # GB21026264) | |
Spreads FX FP Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-26 11:52:23 UTC | |||
2 | cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 | FSCM (Maurice, # GB25204316) | |
Spreads FX FPM Trading vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-05 09:31:14 UTC | |||
3 | cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trading, MetaFX, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | FSAS (Seychelles, # SD096), VFSC (Vanuatu, # 40256), ASIC (Australie, # 385620) | |
Spreads FX Fusion Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 09:16:48 UTC | |||
4  IC Markets | cTrader, IC Social, MetaTrader 4, MetaTrader 5, ZuluTrade | CySEC (Chypre, # 362/18), FSAS (Seychelles, # SD018), SCB (Bahamas, # SIA-F214), ASIC (Australie, # 335692), CMA (Kenya, # 199) | |
Spreads FX IC Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-30 08:33:25 UTC | |||
5 | cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView, ZuluTrade, BlackBull CopyTrader, BlackBull Invest, BlackBull Shares, BlackBull Trade | FMA (Nouvelle-Zélande, # FSP403326), FSAS (Seychelles, # SD045) | |
Spreads FX BlackBull Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-20 14:08:12 UTC | |||
6 | AvaOptions, DupliTrade, AvaSocial, MetaTrader 4, MetaTrader 5, AvaTadeGO, Proprietary Web, ZuluTrade | CIRO (Canada), CySEC (Chypre, # 347/17), FRSA (Émirats arabes unis, # 190018), FFAJ (Japon, # 1574), FSCA (Afrique du Sud, # 45984), FSRA (Canada, # 190018), ISA (Israël, # 514666577), JFSA (Japon, # 1662), ASIC (Australie, # 406684), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/13/1049), CBI (Irlande, # C53877) | |
Spreads FX AvaTrade vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-20 08:37:45 UTC | |||
7 | MetaTrader 4 | VFSC (Vanuatu, # 40256), ASIC (Australie, # 385620) | |
Spreads FX Global Prime vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 18:00:21 UTC | |||
8  Blueberry Markets | cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView, Blueberry X, WebTrader | VFSC (Vanuatu, # 700697), ASIC (Australie, # 1245440), FSCM (Maurice) | |
Spreads FX Blueberry Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 11:28:13 UTC | |||
9  Forex.com | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Forex.com | CFTC (États-Unis, # 0339826), CIMA (Îles Caïmans, # 25033), CIRO (Canada, # StoneX Financial (Canada) Inc.), CySEC (Chypre, # 400/21), FCA (Royaume-Uni, # 446717), JFSA (Japon, # 2010401047199), MAS (Singapour, # StoneX Financial Pte. Ltd.) | |
Spreads FX Forex.com vs moyenne du secteurChargement du graphique | |||
10  Capital.com | MetaTrader 4, Proprietary Mobile, Proprietary Web, TradingView | CySEC (Chypre, # 319/17), FCA (Royaume-Uni, # 793714), SCB (Bahamas, # SIA-F245), ASIC (Australie, # 513393), ESCA (Émirats arabes unis, # 20200000176) | |
Spreads FX Capital.com vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 18:27:19 UTC | |||
11  MultiBank Group | MetaTrader 4, MetaTrader 5, MultiBank-Plus | CIMA (Îles Caïmans, # 1811316), CySEC (Chypre, # 430/23), FSAS (Seychelles, # C8424231), MAS (Singapour, # CMS101174), VFSC (Vanuatu, # 700443), ASIC (Australie, # 416279), ESCA (Émirats arabes unis, # 20200000031), VARA (Émirats arabes unis, # VL/24/06/001), FSCM (Maurice, # C185514), BaFin (Allemagne, # 73406), FMAA (Autriche, # 491129z), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/14/1068) | |
Spreads FX MultiBank Group vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 10:09:55 UTC | |||
12  HFM | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile | CMA (Arabie saoudite, # 155), CySEC (Chypre, # 183/12), DFSA (Émirats arabes unis, # F004885), FCA (Royaume-Uni, # 801701), FSAS (Seychelles, # SD015), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 22747 IBC 2015), FSCA (Afrique du Sud, # 46632), FSCM (Maurice, # C110008214) | |
Spreads FX HFM vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 23:10:53 UTC | |||
13  Exness | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile | CMA (Arabie saoudite, # 162), CySEC (Chypre, # 178/12), FCA (Royaume-Uni, # 730729), FSAS (Seychelles, # SD025), FSCA (Afrique du Sud, # 51024), JSC (Jordanie, # 51905), FSCM (Maurice, # GB20025294), CBCS (Curaçao, # 0003LSI), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/20/1133) | |
Spreads FX Exness vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-28 11:10:45 UTC | |||
14 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Web, ProTrader, TradingView, V-Social | CIMA (Îles Caïmans, # 1383491), FCA (Royaume-Uni, # 590299), FSCA (Afrique du Sud, # 51268), VFSC (Vanuatu, # 700271), ASIC (Australie, # 428901) | |
Spreads FX Vantage vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-04 08:54:33 UTC | |||
15  FXCM | MetaTrader 4, TradingView, ZuluTrade, Trading Station | CySEC (Chypre, # 392/20), FCA (Royaume-Uni, # 217689), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 1776), FSCA (Afrique du Sud, # 46534), ISA (Israël, # 515234623), ASIC (Australie, # 309763) | |
Spreads FX FXCM vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-27 00:20:04 UTC | |||
16  GO Markets | cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | CySEC (Chypre, # 322/17), FSAS (Seychelles, # SD043), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 332), ASIC (Australie, # 254963), FSCM (Maurice, # 19024896) | |
Spreads FX GO Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-02 01:24:58 UTC | |||
17 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | CySEC (Chypre, # 388/20), DFSA (Émirats arabes unis, # F004356), FCA (Royaume-Uni, # 684312), FSAS (Seychelles, # SD108), SCB (Bahamas, # SIA-F217), ASIC (Australie, # 414530), BaFin (Allemagne, # 151148), CMA (Kenya, # 128) | |
Spreads FX Pepperstone vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-02 10:36:55 UTC | |||
18  Trade Nation | MetaTrader 4, TradingView, TN Trader, TradeCopier | FCA (Royaume-Uni, # 525164), FSAS (Seychelles, # SD150), FSCA (Afrique du Sud, # 49846), SCB (Bahamas, # SIA-F216), ASIC (Australie, # 422661) | |
Spreads FX Trade Nation vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 09:02:51 UTC | |||
19 | MetaTrader 4, MetaTrader 5 | CySEC (Chypre, # 312/16), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 149 LLC 2019), VFSC (Vanuatu, # 700284), ASIC (Australie, # 420268) | |
Spreads FX Switch Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 11:41:03 UTC | |||
20 | CMC Next Generation, MetaTrader 4, TradingView | CIRO (Canada), DFSA (Émirats arabes unis, # F002740), FCA (Royaume-Uni, # 173730), FMA (Nouvelle-Zélande, # FSP41187), MAS (Singapour, # 200605050E), ASIC (Australie, # 238054), BaFin (Allemagne, # 154814), BMA (Bermudes) | |
Spreads FX CMC Markets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-25 12:29:04 UTC | |||
21 | MetaTrader 5 | CySEC (Chypre, # 331/17), FSCA (Afrique du Sud, # 50885), IFSC (Belize, # 000102/31), ASIC (Australie, # 426359) | |
Spreads FX FBS vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 18:02:56 UTC | |||
22  Spreadex | Proprietary Mobile, Proprietary Web, TradingView | FCA (Royaume-Uni, # 190941) | |
Spreads FX Spreadex vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-05 07:18:28 UTC | |||
23 | MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | FSAS (Seychelles, # SD162), FSCA (Afrique du Sud, # 45697), FSCM (Maurice, # GB24203383), BCR (El Salvador, # 66d10393e8a00a3181b8e457) | |
Spreads FX PrimeXBT vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-05 10:22:49 UTC | |||
24 | eToro App, eToro CopyTrader, eToro Investing | CySEC (Chypre, # 109/10), FCA (Royaume-Uni, # 583263), FRSA (Émirats arabes unis, # 220073), FinCEN (États-Unis, # 31000204884179), FINRA (États-Unis, # 298361), FSAS (Seychelles, # SD076), GFSC (Gibraltar, # 1333B), AMF (France, # E2022-038), MFSA (Malte, # C97952), SEC (États-Unis, # 0001753042), ASIC (Australie, # 491139) | |
Spreads FX eToro vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-20 07:27:28 UTC | |||
25 | MetaTrader 4, Axi Copy Trading, Axi Mobile | CySEC (Chypre, # 433/23), DFSA (Émirats arabes unis, # F003742), FCA (Royaume-Uni, # 466201), FMA (Nouvelle-Zélande, # 518226), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 25417), ASIC (Australie, # 318232) | |
Spreads FX Axi vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 11:43:59 UTC | |||
26  City Index | MetaTrader 4, Proprietary Mobile, Proprietary Web, TradingView | CIRO (Canada), DFSA (Émirats arabes unis, # F000542), FCA (Royaume-Uni, # 446717), JFSA (Japon, # 2010401047199), MAS (Singapour, # 201130598R), HKSFC (Hong Kong, # BCQ152), ASIC (Australie, # 345646) | |
Spreads FX City Index vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 08:47:57 UTC | |||
27 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView | CySEC (Chypre, # 246/14), FCA (Royaume-Uni, # 921296), SCB (Bahamas, # SIA-F220), ASIC (Australie, # 391441) | |
Spreads FX Eightcap vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-12 11:16:44 UTC | |||
28  TMGM | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile | FMA (Nouvelle-Zélande, # 569807), FSAS (Seychelles, # SD224), VFSC (Vanuatu, # 40356), ASIC (Australie, # 436416), FSCM (Maurice, # GB22201012), CMA (Kenya, # 219) | |
Spreads FX TMGM vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-02 01:41:54 UTC | |||
29  Oanda | MetaTrader 4, Oanda Web, TradingView | CFTC (États-Unis, # 0325821), CIRO (Canada), FCA (Royaume-Uni, # 542574), JFSA (Japon, # 4010001122945), KNF (Pologne, # KPWiG-4021-54-1/2004), MAS (Singapour), MFSA (Malte), ASIC (Australie, # 000412981), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/20/1130) | |
Spreads FX Oanda vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-25 12:11:39 UTC | |||
30  Tickmill | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | CySEC (Chypre, # 278/15), DFSA (Émirats arabes unis, # F007663), FCA (Royaume-Uni, # 717270), FSAS (Seychelles, # SD008), FSCA (Afrique du Sud, # FSP 49464) | |
Spreads FX Tickmill vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 18:04:17 UTC | |||
31  OctaFX | MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | CySEC (Chypre, # 372/18), FSCA (Afrique du Sud, # 51913), ISA (Comores, # T2023320) | |
Spreads FX OctaFX vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-19 19:16:52 UTC | |||
32 | cTrader, FxPro Edge, MetaTrader 4, MetaTrader 5 | FCA (Royaume-Uni, # 509956), FSAS (Seychelles, # SD120), FSCA (Afrique du Sud, # 45052), SCB (Bahamas, # SIA-F184) | |
Spreads FX FxPro vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 17:56:20 UTC | |||
33 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web, TradingView | CySEC (Chypre, # 079/07), FSAS (Seychelles, # SD056), FSCA (Afrique du Sud, # 54018), ASIC (Australie, # 246566), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/20/1135) | |
Spreads FX easyMarkets vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 08:18:23 UTC | |||
34  FX Primus | MetaTrader 4, MetaTrader 5 | VFSC (Vanuatu, # 14595) | |
Spreads FX FX Primus vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 10:01:26 UTC | |||
35 | L2 Dealer, MetaTrader 4, Proprietary Web, ProRealTime, TradingView | CFTC (États-Unis, # 0509630), DFSA (Émirats arabes unis, # F001780), FCA (Royaume-Uni, # 944492), FFAJ (Japon), FINMA (Suisse, # IG Bank S.A.), FMA (Nouvelle-Zélande, # 684191), FSCA (Afrique du Sud, # 41393), JFSA (Japon, # 9010401051715), MAS (Singapour, # 1489), ASIC (Australie, # 515106), BaFin (Allemagne, # 148759), BMA (Bermudes, # 54814) | |
Spreads FX IG vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-20 07:52:37 UTC | |||
36  Admirals | MetaTrader 4, MetaTrader 5, StereoTrader | CIRO (Canada), CySEC (Chypre, # 201/13), EFSA (Estonie, # 4.1-1/46), FCA (Royaume-Uni, # 595450), FSAS (Seychelles, # SD073), FSCA (Afrique du Sud, # FSP51311), JSC (Jordanie, # 1/3/01970/21), ASIC (Australie, # 410681), CMA (Kenya, # 178) | |
Spreads FX Admirals vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 11:53:24 UTC | |||
37 | MetaTrader 4, MetaTrader 5 | CySEC (Chypre, # 164/12), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 1278), FSCM (Maurice), BaFin (Allemagne, # 10161686) | |
Spreads FX Libertex vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 17:10:37 UTC | |||
38 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Web, TradingView | CONSOB (Italie, # 211), FCA (Royaume-Uni, # 434413), SCB (Bahamas, # 199667 B), CMVM (Portugal, # 433), FSCM (Maurice, # GB24203277), CVM (Brésil, # 43050.917/0001-03) | |
Spreads FX ActivTrades vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-08-12 16:45:12 UTC | |||
39 | MetaTrader 4, MetaTrader 4 MultiTerminal, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | CFTC (États-Unis, # 0516820), CySEC (Chypre, # 120/10), DFSA (Émirats arabes unis, # F003484), FSCA (Afrique du Sud, # 49976), IFSC (Belize, # 000261/27), FSCM (Maurice, # GB23202700) | |
Spreads FX XM Group vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-19 12:29:42 UTC | |||
40  Markets.com | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Web, TradingView | CySEC (Chypre, # 092/08), FSCA (Afrique du Sud, # 46860) | |
Spreads FX Markets.com vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 09:09:54 UTC | |||
41  Swissquote | CFXD, MetaTrader 4, MetaTrader 5, Swissquote Live Platfrom | CySEC (Chypre, # 422/22), DFSA (Émirats arabes unis, # F001438), FCA (Royaume-Uni, # 562170), FINMA (Suisse), FSCA (Afrique du Sud, # 2011/146594/07 (FSP 43908)), MAS (Singapour, # 201906194G), MFSA (Malte, # C57936), HKSFC (Hong Kong, # AZV127) | |
Spreads FX Swissquote vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 11:47:32 UTC | |||
42  Saxo Bank | TradingView, SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO | CONSOB (Italie, # 296), FCA (Royaume-Uni, # 551422), FFAJ (Japon), JFSA (Japon, # 8010401082810), MAS (Singapour, # 200601141M), DFSA (Danemark, # 1149), HKSFC (Hong Kong, # AVD061), ASIC (Australie, # 280372) | |
Spreads FX Saxo Bank vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 08:44:32 UTC | |||
43  Interactive Brokers | Proprietary Mobile, Proprietary Web | CFTC (États-Unis, # 0394039), CIRO (Canada), FCA (Royaume-Uni, # 208159), JFSA (Japon, # 187), MAS (Singapour, # CMS100917), HKSFC (Hong Kong, # ADI249), ASIC (Australie, # 453554), SEBI (Inde, # INZ000217730), CBI (Irlande, # C423427) | |
44  XTB | xStation 5 | CNMV (Espagne, # 40), CySEC (Chypre, # 169/12), DFSA (Émirats arabes unis, # F006316), FCA (Royaume-Uni, # 522157), FSCA (Afrique du Sud, # 49970), FSAN (Norvège, # FT00118162), IFSC (Belize, # 000302/35), KNF (Pologne), BaFin (Allemagne) | |
Spreads FX XTB vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-21 07:45:41 UTC | |||
45 | MetaTrader 4, TradeCopier | CySEC (Chypre, # 125/10), FCA (Royaume-Uni, # 585561), FSCA (Afrique du Sud, # 45276) | |
Spreads FX Iron FX vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-05-30 10:15:35 UTC | |||
46  InstaForex | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web | CySEC (Chypre, # 266/15), SVGFSA (Saint-Vincent-et-les-Grenadines, # 24321), BVIFSC (Îles Vierges britanniques, # SIBA/L/14/1082) | |
Spreads FX InstaForex vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-11-05 12:05:08 UTC | |||
47  FXTM | MetaTrader 4, MetaTrader 5 | CMA (Arabie saoudite, # 135), FCA (Royaume-Uni, # 777911), FSCA (Afrique du Sud, # 50320), ESCA (Émirats arabes unis, # 20200000270), FSCM (Maurice, # C113012295) | |
Spreads FX FXTM vs moyenne du secteurChargement du graphique Des frais supplémentaires peuvent s'appliquer à ce type de compte. ** Dernière mise à jour - 2025-12-01 14:07:16 UTC | |||
FP Markets
4,9
FPM Trading
Fusion Markets
BlackBull Markets
AvaTrade
4,7
Global Prime
Vantage
Pepperstone
Switch Markets
CMC Markets
FBS
PrimeXBT
eToro
4,2
Axi
Eightcap
FxPro
easyMarkets
IG
Libertex
ActivTrades
XM Group
3,7
Iron FX
2,7Qu’est-ce que le trading de CFD ?
Le contrat sur différence (CFD) est un instrument financier dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les variations de prix de marchés très volatils tels que le marché des changes, les indices, les matières premières « soft » et « hard », les obligations et les actions.
Les traders peuvent spéculer sur la hausse ou la baisse des prix de marché sans détenir les actifs sous-jacents comme les devises fiduciaires, les cryptomonnaies, les métaux précieux, les actions physiques de sociétés, le gaz naturel, le sucre ou le pétrole brut. Cette spéculation est possible dans les deux sens, les traders ayant la possibilité d’ouvrir des positions vendeuses (short) ou acheteuses (long).
Les pertes ou les profits réalisés dépendent de la précision de leurs prévisions de mouvement de prix. Avec les contrats sur différence, la valeur réelle des actifs sous-jacents n’est pas prise en compte. Seule la différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie est considérée. En substance, il s’agit d’un contrat passé entre un courtier et son client, d’où le nom de cet instrument.
Avec les CFD, le trader ouvre une position acheteuse ou vendeuse sur un certain nombre d’unités de son marché préféré, en fonction de s’il anticipe une appréciation ou une dépréciation du prix de ce marché.
Lorsque le trader pense que la valeur du marché choisi va augmenter, il ouvre une position acheteuse, ou, en d’autres termes, il se positionne à la hausse (long). Dans ce cas, ses gains augmentent proportionnellement à la hausse du prix de marché, c’est‑à‑dire qu’il gagne un multiple du nombre de points par lesquels le prix a progressé.
Malheureusement, l’inverse est également vrai. Si le prix du marché baisse, le trader enregistrera des pertes pour chaque point par lequel le prix évolue contre lui. Voici un exemple concret illustrant le fonctionnement du trading de CFD au comptant.
Supposons qu’un trader pense que la valeur du Brent va augmenter et décide d’ouvrir une position acheteuse et d’acheter un contrat sur USD/BBL au prix de marché actuel de 72,85. Le marché du Brent progresse de onze points à 72,96 et le trader décide de clôturer sa position. Chaque variation de prix de 0,01 $ pour USD/BBL vaut 0,10 $. Dans ce cas, le prix du Brent a augmenté de 11 cents, ce qui se traduit pour le trader par un profit net de 1,10 $ (0,10 $ × 11 cents).
Comme nous l’avons déjà indiqué, il est également possible que le marché évolue dans la direction opposée, c’est‑à‑dire contre le trader. Si cela se produit et que le prix du Brent baisse de vingt points à 72,65, par exemple, le trader subira une perte de (72,85 − 72,65) × 0,10 = 20 × 0,10 = 2,00 $. Heureusement, dans notre exemple, le trader suivait le marché de près et a clôturé sa position à temps pour éviter que les pertes ne s’accumulent davantage.
6 notions clés du trading de CFD
Les CFD sont des dérivés à effet de levier présentant une forte volatilité. Les traders inexpérimentés peuvent épuiser leur capital très rapidement. Vous ne réalisez un profit ou une perte qu’au moment de la clôture d’une position acheteuse ou vendeuse. Cet instrument convient aux traders qui comprennent les marchés, la formation des prix et les risques.
Positions vendeuses et acheteuses en trading de CFD
Vous pouvez trader dans les deux sens. Se positionner à la hausse (long) vise à profiter d’une hausse de prix ; se positionner à la baisse (short) vise à profiter d’une baisse de prix. Exemple : vente à découvert du FTSE 100 à 2 450 points ; l’indice recule à 2 400 ; ce mouvement de 50 points génère 50 $ sur une position d’un contrat. Les profits ou les pertes sont réalisés au moment de la clôture de la position.
CFD et marges
La marge est le capital minimum nécessaire pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Une marge initiale est requise pour entrer en position ; une marge de maintien est nécessaire pour la garder ouverte. Si le capital tombe en dessous de cette marge de maintien, cela déclenche un appel de marge. S’il n’est pas honoré, le courtier peut clôturer des positions afin de limiter les pertes supplémentaires.
Spreads et commissions sur le trading de CFD
Les courtiers cotent un prix bid (vente) et un prix ask (achat) ; la différence correspond au spread. De nombreux courtiers intègrent leurs frais dans le spread ; les comptes de type ECN proposent des spreads bruts auxquels s’ajoutent des commissions fixes. Exemple : GBP/USD 1,2764/1,2766 = 2 pips ; sur un mini‑lot de 10 000 unités, cela représente environ 2 $ de coût de spread. Les CFD sur actions entraînent souvent des commissions distinctes.
Tailles des contrats de CFD
La taille d’un contrat de CFD reflète celle de l’actif sous‑jacent. L’argent, par exemple, se négocie couramment par lots de 5 000 onces troy (1 once troy ≈ 31,1035 g). Les CFD sur actions sont généralement structurés à raison de 1 CFD pour 1 action, de sorte que 100 actions Amazon correspondent à 100 CFD. Le marché du Forex utilise des lots : standard 100 000 unités, mini 10 000, micro 1 000 et cent 100.
CFD et effet de levier
Le contrat sur différence est un produit à effet de levier, qui permet aux traders d’investir des montants plus faibles pour prendre des positions de volume bien supérieur. C’est ce que l’on appelle l’effet de levier. Imaginons qu’un trader souhaite ouvrir une position équivalente à 1 000 actions Facebook.
En l’absence d’effet de levier, il devrait alors couvrir la totalité du coût des actions Facebook dès l’ouverture. Pour poursuivre l’exemple, supposons que le prix par action soit de 1 $, soit 100 × 0,01 $. Dans un scénario classique où la personne effectue un ordre boursier traditionnel auprès d’un courtier, elle devra régler immédiatement 1 000 × 1 $.
Elle exposerait ainsi au risque un montant total de 1 000 $, en faisant abstraction de tout frais ou commission supplémentaire. Si le cours de l’action Facebook progresse de 0,30 $, le prix par action passe à 1,30 $.
Couverture (hedging)
Si vous fréquentez des traders professionnels, vous les avez sans doute déjà entendus parler de couverture. Cette approche est mise en œuvre par de nombreux investisseurs expérimentés qui tradent au moyen de CFD. Ils l’utilisent pour gérer leur risque et protéger leur portefeuille existant.
Supposons qu’un trader ait acheté 10 actions Netflix au prix de 910 $ par action, soit un investissement total de 9 100 $. Si la société publie un trimestre décevant et que le cours de l’action chute à 860 $, notre trader pourrait perdre 500 $ sur son investissement initial de 9 100 $.
Le trader peut réduire ce risque sans vendre ses actions en se couvrant avec des contrats sur différence. Il peut profiter de positions acheteuses si les prix de marché augmentent. Il est également possible de tirer parti de marchés baissiers lorsqu’un trader ouvre une position vendeuse et que les prix commencent à reculer. Notre trader hypothétique pense que la valeur des actions Netflix va se déprécier et prend une position vendeuse via un CFD sur 10 actions au prix de marché actuel de 910 $.
Le cours de Netflix baisse effectivement de 910 $ à 860 $, entraînant pour le trader une perte de 500 $ puisque son investissement ne vaut plus que 8 600 $. Toutefois, la position vendeuse en CFD du trader compense cette perte, car il l’a ouverte à un prix de départ de 910 $ par action et le prix a maintenant chuté de 50 $ à 860 $. Le trader génère ainsi un profit de 500 $ (une différence de prix de 50 $ × 10 actions) grâce à ce CFD.
6 marchés courants pour le trading de CFD
Un grand avantage des CFD est que cet instrument est disponible sur toutes les classes d’actifs, y compris les paires de devises, les indices, les actions, les matières premières « soft » et « hard » et même les obligations. Les sections ci‑dessous présentent six des options les plus courantes pour les traders de CFD.
Trading de CFD sur Forex
De nombreux investisseurs expérimentés préfèrent négocier les paires de devises comme EUR/USD via des contrats sur différence, car cela accroît leur exposition au marché du Forex. Ce dernier est le plus grand et le plus liquide marché au monde, dépassant même le marché actions en termes de volume de transactions.
Selon les données compilées par la Banque des règlements internationaux (BRI), le marché du Forex a enregistré en 2022 un volume d’échanges impressionnant de plus de 7 500 milliards de dollars par jour.
Au lieu d’acheter et de vendre des devises de manière classique sur le marché au comptant, vous pouvez négocier des unités de devises avec des CFD en fonction de votre anticipation d’une appréciation ou d’une dépréciation de leur valeur sous‑jacente. Le principe de fonctionnement est très proche du trading Forex traditionnel. Le trading de CFD sur ce type d’instrument présente plusieurs avantages. Par exemple, vous n’avez pas besoin de déposer la valeur totale de vos transactions.
CFD sur matières premières
Une autre option pour les traders de CFD consiste à négocier les matières premières. On distingue deux grandes catégories de matières premières, à commencer par les matières premières « hard » comme le gaz naturel, le pétrole brut et les métaux précieux, qui sont extraits.
On trouve aussi les matières premières « soft » comme le sucre, le jus d’orange, le café, le cacao, le blé, le maïs, le bétail et le soja, qui sont cultivés. Il convient également de préciser que de nombreux CFD sur matières premières « soft » s’alignent sur les prix des contrats à terme sous‑jacents.
CFD sur actions
La plupart des courtiers en CFD offrent à leurs clients la possibilité de conclure des contrats sur différence sur les actions de certaines des plus grandes entreprises mondiales. Des positions acheteuses et vendeuses sont disponibles sur ce marché. Un contrat correspond généralement à une action d’une société, ce qui signifie que, par exemple, pour trader 500 actions Netflix, il faut acheter 500 contrats sur différence. Certains courtiers permettent le trading d’actions fractionnées, offrant ainsi à leurs clients une exposition au marché actions avec moins d’une action entière. Les heures de négociation coïncident avec celles de la place boursière sous‑jacente. Dans la plupart des cas, une commission est prélevée sur les CFD sur actions.
CFD sur indices
Une autre possibilité pour les traders de CFD est de spéculer sur la performance de différents marchés boursiers, y compris certains des plus grands indices mondiaux, tels que le Dow Jones Industrial Average, le FTSE 100, le Nikkei 225, le DAX 30 allemand, le Nasdaq, le Hang Seng et le NYSE.
En réalité, le trading de CFD sur indices est une alternative moins volatile que le trading d’actions individuelles. Il permet au trader de répartir son risque sur l’ensemble d’un marché plutôt que de le concentrer sur une seule entreprise.
CFD sur cryptomonnaies
Les CFD sur cryptomonnaies permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de devises numériques comme le Bitcoin, l’Ethereum, Solana ou Ripple sans détenir réellement les coins. Les traders peuvent se positionner à la hausse ou à la baisse, et profiter de prix en hausse ou en baisse, souvent en utilisant l’effet de levier pour accroître leur exposition avec moins de capital. Contrairement au trading au comptant de cryptomonnaies, les CFD ne nécessitent pas de portefeuille ni de compte sur une plateforme d’échange. Cependant, la nature très volatile des cryptomonnaies rend les CFD sur cryptoactifs particulièrement risqués, ce qui exige une analyse de marché rigoureuse et une gestion prudente du risque.
CFD sur ETF
Les CFD sur ETF permettent de spéculer sur des fonds négociés en bourse (ETF), qui sont des paniers d’actifs tels que des actions, des obligations ou des matières premières, négociés sur les marchés boursiers. Trader des CFD sur ETF vous donne une exposition à des portefeuilles diversifiés sans avoir à acheter séparément chaque titre sous‑jacent. Vous pouvez ainsi profiter des mouvements de marché de secteurs entiers ou de thématiques comme la technologie ou l’énergie. L’effet de levier et la possibilité de se positionner à la hausse ou à la baisse accroissent la flexibilité de trading, tout en évitant les complexités liées à la détention directe des ETF.
Avantages et inconvénients du trading de CFD
Les contrats sur différence sont un instrument de trading avancé qui peut être très avantageux pour les traders chevronnés, mais qui peut aussi s’avérer très préjudiciable pour ceux qui manquent d’expérience et ne comprennent pas correctement son fonctionnement. Commençons par passer en revue certains des principaux avantages de cet instrument.
- La possibilité de trader avec effet de levier vous permet d’accroître votre exposition au marché et de générer des profits importants avec un investissement initial relativement faible.
- Vous tirez profit des mouvements de prix des marchés sans avoir à détenir vous‑même les actifs sous‑jacents.
- Les CFD vous permettent d’ouvrir des positions acheteuses et vendeuses, ce qui vous offre la flexibilité de profiter à la fois des marchés haussiers et baissiers et de couvrir des portefeuilles existants.
- Les coûts sont généralement plus faibles, car la plupart des marchés de CFD, à l’exception des actions, ne supportent souvent pas de commissions supplémentaires, les courtiers se rémunérant principalement via l’écart bid‑ask.
- Les traders de CFD bénéficient d’un vaste éventail d’opportunités de trading. De nombreux courtiers qui proposent ce type de contrats offrent un choix de CFD sur devises, matières premières, indices, actions, obligations et bons du Trésor. Cela garantit aux spéculateurs un large éventail de véhicules financiers sur lesquels opérer.
Comme nous l’avons souligné à plusieurs reprises, il s’agit d’un instrument complexe qui peut souvent vider le solde de nombreux traders particuliers. Vous devez examiner attentivement les écueils ci‑dessous avant de vous lancer dans le trading de CFD.
- Vous vous souvenez que nous avons indiqué que vous pouvez générer des profits importants avec un faible investissement initial grâce à l’effet de levier ? La mauvaise nouvelle est que l’inverse est tout aussi vrai. L’effet de levier amplifie votre potentiel de gain mais augmente également vos pertes. Vous pouvez réduire votre risque en plaçant des ordres stop‑loss afin de protéger votre capital si les prix évoluent contre vous.
- Les CFD comportent intrinsèquement un risque de contrepartie, car vous concluez des contrats avec des courtiers ou des institutions financières plutôt que de trader sur des marchés réglementés. La solidité financière du courtier est donc cruciale. En cas d’insolvabilité ou de mauvaise exécution des ordres, les traders peuvent subir des pertes dépassant leur capital initial, en particulier en l’absence de protection contre le solde négatif ou de mécanisme d’indemnisation des investisseurs.
- Les positions en CFD peuvent engendrer des frais de financement overnight si elles sont conservées ouvertes sur de longues périodes. Ces coûts peuvent s’accumuler et réduire substantiellement la rentabilité des traders de long terme, au point que la détention directe des actifs sous‑jacents devienne parfois plus avantageuse.
- Les gaps de marché et le slippage peuvent survenir lors de conditions de marché volatiles ou en dehors des heures de négociation habituelles. Vos ordres peuvent alors être exécutés à des prix sensiblement différents de ceux attendus, ce qui peut entraîner des pertes plus importantes ou des opportunités de profit manquées. Contrairement aux marchés organisés traditionnels, les marchés de CFD peuvent être moins liquides à certains moments, ce qui accentue ce risque.
Plateformes qui prennent en charge le trading de CFD
De nombreux courtiers développent leurs propres logiciels, ce qui peut constituer un inconvénient pour les clients potentiels peu habitués à travailler avec ces plateformes.
Une solution pertinente dans ce cas consiste à ouvrir un compte de démonstration auprès du courtier concerné et à s’exercer avec un solde virtuel jusqu’à ce que vous compreniez bien le fonctionnement de la plateforme.
Suite de plateformes MetaTrader
La majorité des courtiers continuent de privilégier ces plateformes tierces, développées par MetaQuotes Software. Deux versions sont généralement proposées en téléchargement gratuit sur les ordinateurs Mac et Windows.
L’option la plus connue, bien que plus ancienne, est MetaTrader 4 (MT4), encore très appréciée des clients de nombreux courtiers. Elle a été conçue spécifiquement pour les traders Forex.
Si vous souhaitez trader des CFD, nous vous recommandons d’utiliser la version plus récente, MetaTrader 5 (MT5), car elle a été spécialement développée pour des instruments comme les CFD, les contrats à terme et les actions. Les deux versions sont compatibles avec le mobile, avec des applications natives gratuites disponibles sur Google Play et l’Apple App Store.
Ces deux plateformes regorgent de fonctionnalités de grande qualité. Elles offrent toutes deux une interface conviviale et intègrent différentes fonctionnalités, notamment de multiples unités de temps, le trading en un clic, de nombreuses langues, des indicateurs techniques, des objets graphiques et le trading automatisé. Il existe également une version accessible depuis un navigateur, appelée WebTrader, qui ne nécessite aucun téléchargement de logiciel supplémentaire.
TradingView
En complément de la suite MetaTrader, TradingView est devenu un choix de plus en plus populaire parmi les traders de CFD. TradingView propose un chartisme multi‑actifs avancé avec plus de 100 indicateurs intégrés et 100 000 indicateurs créés par la communauté, plus de 20 types de graphiques et 110 outils de dessin intelligents. Sa fonction unique Bar Replay permet aux traders de backtester visuellement leurs stratégies.
Les connexions intégrées avec les courtiers permettent une exécution des ordres directement à partir des graphiques. De puissants systèmes d’alertes de prix informent les utilisateurs via l’application, par e‑mail ou par SMS. La plateforme prend en charge le scripting personnalisé via Pine Script et abrite une vaste communauté sociale pour le partage de stratégies. TradingView fonctionne sur ordinateur, web et appareils mobiles avec des données de marché mondiales en temps réel.
cTrader
Une autre plateforme notable est cTrader, qui propose une interface intuitive conçue pour le trading Forex et CFD, des types d’ordres avancés, une profondeur de marché (DOM) détaillée et des prix de niveau II. Elle prend en charge le trading automatisé via cAlgo ainsi que des indicateurs personnalisés, le trading en un clic et des outils de graphique détaillés.
Conçue pour la vitesse et la précision, cTrader est accessible via le web, un logiciel de bureau et des applications mobiles, et offre de nombreuses fonctions de gestion du risque et de gestion des ordres. La plateforme met l’accent sur la transparence grâce à des rapports clairs sur l’exécution des transactions et un traitement rapide des ordres.
Panorama réglementaire – qui peut trader les CFD ?
Un aspect important à garder à l’esprit si vous vous intéressez au trading de CFD est que cet instrument n’est pas légal dans toutes les juridictions en raison de sa forte volatilité. La plupart des courtiers réglementés qui proposent ce service doivent afficher clairement sur leurs sites des avertissements informant leurs clients des risques financiers associés à ce dérivé.
Parmi les autres mesures réglementaires en cours figurent l’imposition de restrictions strictes en matière de marketing auprès du grand public pour éviter les promotions trompeuses, ainsi que l’obligation de divulguer de manière exhaustive tous les coûts de trading, y compris les spreads, les commissions et les frais overnight. En outre, de nombreuses juridictions exigent que les courtiers CFD séparent les dépôts des clients de leurs fonds propres afin de garantir la sécurité du capital des clients, même dans les scénarios défavorables. Les traders de détail bénéficient fréquemment d’une protection contre le solde négatif, qui les protège contre des pertes massives et l’endettement.
Les exigences réglementaires varient d’un pays à l’autre. Par exemple, en vertu des règles imposées par la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume‑Uni, les courtiers sont tenus d’évaluer soigneusement l’aptitude de chaque client au trading de CFD. Les personnes jugées insuffisamment expérimentées ou informées se verront refuser l’accès à ce service.
Le trading de CFD est également légal en Australie. Toutefois, l’autorité de régulation financière locale, l’ASIC, qualifie cet instrument de « préjudiciable » pour les clients de détail. En août 2019, le régulateur australien est allé jusqu’à proposer des restrictions sévères sur l’effet de levier, ainsi que sur les marchés sur lesquels les résidents australiens peuvent trader des CFD.
L’ASIC a déjà, par le passé, établi un parallèle entre les jeux de casino et les contrats sur différence, laissant entendre que les premiers sont moins risqués. Cela rejoint les propos de l’investisseur, philanthrope et homme d’affaires américain Warren Buffett, qui a un jour qualifié les dérivés tels que les CFD de « arme financière de destruction massive ».
En Europe, le trading de CFD est encadré par la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID). Ce texte législatif permet aux courtiers réglementés dans un État membre de l’UE de proposer des produits spéculatifs aux clients résidant dans tous les autres pays de l’Union et de l’Espace économique européen (EEE) sans devoir obtenir de licences distinctes.
Parmi les autres territoires où ce dérivé est légal figurent la majeure partie du Canada, le Japon, Singapour, les Émirats arabes unis, l’Afrique du Sud et la Nouvelle‑Zélande. Dans certains pays, comme la Belgique, la commercialisation de certains CFD est interdite.
Les limites maximales d’effet de levier varient en fonction des réglementations locales. Hong Kong et les États‑Unis comptent parmi les juridictions où le trading de CFD est totalement interdit. Aux États‑Unis en particulier, des régulateurs comme la SEC et la CFTC considèrent ces dérivés comme trop complexes et bien trop risqués pour l’investisseur moyen, principalement en raison du niveau d’effet de levier proposé. En outre, les CFD sont généralement des produits de gré à gré (OTC) et, à ce titre, ne sont pas négociés sur des marchés réglementés, ce qui alimente les inquiétudes quant à leur manque de transparence et aux recours limités dont disposent les investisseurs en cas de litige ou de défaillance d’un courtier.